球盟会康养事业部
2019年06月
序言：第二个5年，谁主沉� �？
卷首语
在不确定的市场谋求确定性的生长
对中国而言，2020年是很是要害的一年，既是我国全面建成小康社会和“十三五”计划的收官之年，也是中国养老走过了第一个真正市场化工业化生长的五年 。
2020年年初，突然爆发的新冠疫情，考验的不但仅是每个人的免疫力，也是一个国家一个行业一个企业的免疫力 。免疫力强的会加速升级，反之就会被加速淘汰 。强者愈强，弱者恒弱 。这是历史稳定的纪律，也是人类系统的自我升级 。在大自然的漫上进化历程中，能够存活下来的生命，不是那些最强壮的，也不是智力最强的，而是那些最能适应情况变革的 。
“活下来”是何等朴实的愿望，可是这需要我们对市场的逻辑有充分而清醒的认知，这也是这次疫情给中国经济社会和各个国民工业带来的深刻厘革 。
六年来，每个岁末年初，我们推出一本年度报告，回望这些报告，作为游走于商业原生态的一线团队，每一年，我们纪录下那些重要的变革和需要反思的刹那，洞察剖析，前瞻预判 。这些剖析的言论，无关功利 �？赡芗炔豢勺手咏浪椎睦殖芍�，也未见得能资助在康养工业里赚到钱，但，我希望它会给人一种能力 。疼痛清醒的能力、看破时机的能力、坚持不弃的能力、触底反弹的能力，在漫长路上面对周期的更替、工业的变迁、突如其来的�；椭种质贝男橥图柘帐�，仍得以穿透、看见永续经营的焦点所在 。
世事沧桑，经济凛冬，坚持做，且只做正确的事，并愿意放弃看得见的诱惑，耐得住寥寂，这才是通往“活得好”的唯一路径 。
一、 中国健康养老工业爆发了和正在爆发哪些变革？
第一，优秀企业的生存越发依赖市场化，产品和效劳是铁饭碗 。虽然做养老是顺应政府、政策主导、补贴先行，可是企业在摸盘滚打中逐渐发明，若太过依烂魅政策和地方官员，确实会获得一些支持，一旦政策红利期过，或者政府领导班子变换，关系断了，企业的资金链也随之断了，而企业没有任何的生存能力，这是最可怕的�；� 。可是有好产品和效劳的企业差别，产品效劳品质好，客户愿意花钱买单，经营性现金流就越强大，对政策补贴和融资贷款的依赖水平越低，企业就活得越好 。
这样的企业拥有抗危害的真本事，好比疫情期间，许多入住率高的养老效劳机构，虽然关闭治理搞得很紧张，人工本钱会高一些，但收入端现金流波动不大，靠谱的医疗照护和关闭治理还增加了信任感，疫情后还迎来了入住的小岑岭 。把产品和效劳做好，让资金链无压力，才是靠谱的选择 。
尤其是经历了疫情这个试金石，企业自身的免疫力，功夫在平时 。平时企业的运营效率、速度，未必会体现明显，但一遇到突发情况，企业的行动快烦懑，效率高不高，结构早不早，是否合理，这些都是考验企业是否有一套完整完善的运营体系和治理流程 。
康养工业无论市场如何生长，都是具有较强的效劳业属性，专业性永远是赢得市场恒久竞争力的制胜要害 。在这个微利工业，真正在营收和利润上连续跑赢行业平均水平的永远是少少数的大品牌，怎么能控制本钱，怎么以更高的价格，怎么获得更多的增值收益，怎么获得更多的品牌溢价，另有怎么获得更高的资本估值 。唯专业能够致胜！
第二，民营康养企业仍然面临着一个艰难的创业生长历程 。疫情重创经济，有许多央国企配景的投资企业盯着抄底收购的好时机好项目，不少民营的养老企业都希望把项目转让给国企，甚至不留任何股份、全资产一次性出售，看来真是内心凉凉了，不禁让人疑问这是新一轮的“国进民退”吗？
不管怎样，从康养工业资产、资源、资本是必不可少的三大焦点要素上看，一定是国企掌握更多 。在末端，市场、客户、效劳方面，民企照旧有优势的，效率更高，活力更强 。
我仍然相信会有更多的民营企业加入进来，2015年后全国和各地都出台了有关养老效劳星级评定标准、适老化建筑标准、老年宜居情况标准、城企联动普惠养老专项资金……更多的标准和政策在约束和引导企业怎么赚钱、赚什么钱，当进入一个可连续的、有规范性的市场经济情况，就一定会不绝有新的优秀企业涌现，而其中必不可少民营企业的身影 。
第三，危害投资越来越少，股权投资越来越难，政策性贷款嫌贫爱富，上市公司纷纷上岸 �？笛ひ底时臼谐【烤乖趺戳�？追念2016年，是康养市场的并购浪潮，才短短不到四年，猖獗并购后收效甚微，后浪还未泛起，前浪就已抽身上岸 。
从2019年底开始，远洋集团出售椿萱茂30%股权，将养老业务剥离出上市公司体系，紧接着资本的退出举动接二连三 。北控医疗也将彻底转让福龄金太阳公司的全部股份，扛了五年还未比及扭亏为盈，就坚决收拾行囊、转身退场了，暂不再涉入养老领域，留下一声叹息 。而转型五年后的宜华健康，2019年宜华健棵魅整体亏损18个亿，亲和源巨亏1个亿，凭据对赌协议首创人未来另有2.8亿的净利润要赚，不然股权转让款退还给上市公司还不敷 。从首创人转为经理人的千般压力、无奈与辛酸，是福是祸照旧躲不过，只有自己心里知道 。
基础原因照旧出在了不赚钱，大规模的资本进入，仍没有解决盈利水平这一难题 。原本危害投资是雪中送炭，私募股权是锦上添花，虽然近些年海内的营商情况逐渐优化，康养企业的融资渠道看起来越发多元，但其拭魅这种内松外紧是空前的 。了解行艺，回到市场纪律，在市场进入良性前，多留时间窗口、建立容错机制和�；ぷ鹬厥谐≈魈�，很有须要 。
二、 健康养老工业生长简直定性趋势？
第一，由粗放走向精准 。2019年12月，国家统计局印发《养老工业统计分类（2020）》，分了12个大类51其中类和79个小类，严格意义上来说，这是官方第一次对养老工业看法界说、工业分类等进行科学界定 。泛起出一个围绕着银发消费生态体系的商业国界，我们可以主观地将其分成直接给老年人提供医疗和照护效劳的焦点工业，以及与焦点需求相关衍生出的辅助工业，养老设施的建设、养老科技智慧养老、养老用品、养老人才培训等等，其次另有给这个工业生长提供公共支持的细分工业，养老金融效劳、公共效劳、老年社会包管，另外另有一些有关展览、执法、传媒等其他效劳 。
外貌看到的是分类，实则洞察的是时机 。由此我们会发明工业界限和工业容量在扩大，增加了许多相关工业，关联性比较强，把这些分支统一划到养老工业里来统筹 。另外工业是向精细化方面生长，这也是任何工业生长的一定纪律 。在更久远的一个时期，在工业规�；そ痰执镆欢ㄋ�，企业必须全面优化盈利能力、提升运营效率，开始向细分市场纵深生长，越来越精细、越专业的小众市场和效劳内容会被关注，好比专门提供家庭健康治理、提招供知症照护、提供功效性康复的效劳企业或产品生产商 。
关于企业而言，在这些细分工业中，要找到有高增长时机的工业，相对门槛不高、现在集中度不高、未来生长空间大的细分工业是值得进入的工业，尽快形成工业结构 。千万别贪大求全，别洪流漫灌，进入点和撬动点格外重要，我往往给企业的建议是，一个眼光向外看，看外部的情况光和时机，一个眼光向内求，看自身的资源和能力，抓住细分人群，找准细分市场，扎根一个细分工业，再延伸结构，是比较务实的做法 。尤其关于中小企业而言，多想想外部可行性，内部可能性，“翻开工业地图做企业，沿着焦点能力走下去” 。
第二，工业龙头集聚 。貌似险些所有工业的都会经历这样的历程，门槛摊开—大宗公司进入—同质竞争—大宗亏损—市场重组兼并-稳定的新花样 。尤其疫情以及今年的经济形势欠好会加速企业的优胜劣汰 。许多康养企业欠债率比较高、规模比较小、自身资金实力不敷厚、专业能力不敷强的企业会被清扫出局，更多的市场份额会向头部企业集中，行业集中度进一步提升，产颐魅整合加速 。
接下来的并购潮中，国企央企将成为新增的投资方主体，大独角兽公司由于业务体量大、资金流宁静，正在积极地寻找质地优良且价格合理的标的公司进行并购整合，补足自身短板又开疆拓土，占领被淘汰企业释放出来的市场，快速扩大规模，品牌积累和品牌优势将逐步形成 。也许下个阶段，逐步涌现出一批能够笼罩全工业链的行业巨头公司，能够推动工业生长的领军企业 。
同样能够预见到的是康养工业的生长竞争要素升级，机构网络结构、高净值客户积累、不动产治理以及金融支付手段，都是所需的资源禀赋，是深耕康养工业的有力支撑 。中国健康养老工业花样的改变，需要借助资本的力量，优势企业借助资本手段可以迅速拉开差别、占领市场位势，进而淘汰落后企业，改善工业情况 。这些企业不但需要股权融资、资本运作和市值治理的系统解决计划，更多需要引入工业引导基金、工业生长基金，让推动工业资源优化配置又多了一种可能性，基于工业和资本的良性互动来寻求事业新突破 。
第三，消费需求释放倒逼市场立异 。疫情虽然在微观层面对一些企业和个体行业确实爆发的显著的影响，可是久远来看，真正影响和推翻一个工业生长的照旧基本矛盾和要害要素的变革，好比人口规模与结构的变革、经济体制的变革、知识与技术立异的变革，另有消费需求的变革等等，只有这些决定和影响经济增长的基础因素才会对某个工业爆发差别水平上直接或间接地影响 。面对疫情攻击和世界经济衰退带来的外部不确定性，尤其需要激活海内康养消费市场 。
随着“60后”一代迈入老年，与30、40后的老年群体相比，在个体特征、社会属性、消费需求方面都泛起出诸多新特征 。中国老年协会预测2020年老年市场规模将抵达3.79万亿，到2050年将抵达48.52万亿，将以9.74%（将近10%）的年增长率快速生长 。从最近几年的立异趋势看，老年人使用智能手机的渗透率已然很高，老年人同样使用微信、善用小程序，开始实验短视频、直播、社交电商 。老年人的消费看法、生活方法不绝更新，未来的老年人更愿意也更舍得为自己花钱，消费看法由节俭、节省逐步向花钱买快乐、花钱买健康的消费理念转变，消费规模连续扩大，“快乐健康晚年”会逐渐成为老年群体的新追求 。
因此，康养市场的基本矛盾是，多元化、全方位的需求与不均衡不充分的供应，有的效劳内容扎堆，有的重要而未被满足的需求对应工供应是空白 。消费分级会越来越明显，公共是刚需性消费，中产阶级是激动式触发消费，公共是趋同化消费，中产阶级是趋优化消费，公共是功效化消费，中产是美学化精致化健康化消费 。新消费时代里比拼的照旧为客户创立价值，所以康养工业最大的问题不再是没有市场，而是能不可抓住有效需求，创立出与新需求相匹配的商业模式 。
许多社区驿站连锁企业有流量，没有变现能力；许多老年用品企业有很好的产品，消费者支付意愿不大，没有变现能力；许多广场舞公司有很好的社群、也拿到了融资，但也没有变现能力 。怎么把时机释放出来，怎么解决消费需求的问题，怎么刺激消费潜力，那才是精细化增长——就是以精细化运营、精细化营销为基础实现的增长，具体来说，可以理解为人群圈层化、产品明晰化 、触点多元化，一定是所有企业后十年关注的增长点 。
三、 如何实现连续生长？认知，市场，能力三驾马车 。
认知：牢固基本盘，做增量之前，先向存量要效益 。规�；牧笠�，经过前几年的纵�扩张和高歌猛进，全国性的落地项目，有上万张床位，现在基本开始收敛聚焦 。就像万科养老这样09年比较早就进入养老工业的开拓者和长跑者，经过10年的生长结构了16个都会52个项目1万张床位，2019年，提出“收敛聚焦、牢固提升基本盘” 。万科把做养老称之为是“进窄门、走远路”，走得很慢，却能走得很远 。
效劳和运营能力被视作万科养老的“护城河”，运营业务独立核算，并成为万科养老业务转型翘板 。建立了万科养老的投资开发和运营的9个焦点指标与9个产品�？� 。业务拓展模式也随着大战略的调解而放慢脚步，从原来的从0到1、1-10、10-100，节奏调解从0到1、1到2、2到3的稳步生长模式 。在结构焦点都会焦点资产形成一定规模体量后，要做的一定是稳定基本盘，一定是等市场更成熟，才是规�；痛筇崴俚氖焙� 。
市� 。嚎ㄎ蝗死嗌罱椒�，做“健康经济”的潜在增长力 。康养工业一头连着经济，一头连着民生 。疫情后激起消费者对古板住宅方法的反思，预防比治疗更重要，有一波企业一定会瞄准全龄家庭健康需求的痛点 。做顺应消费升级和美好生活的广泛诉求的事，例如融创、万通、力高、朗诗、今世等企业，以纷纷战略结构医疗康养工业,打造医疗高端康养效劳品牌，目标定位为打造全生命周期、全方位、全人群的医疗康养效劳体系 。
地产将成为健康生活与健康居住的物理载体，整合资源塑造的是健康生活方法，提供全龄全方位健康生活效劳成为重点，是“买效劳，配屋子”阶段 。以前是买马配鞍，现在是买鞍配马 。从关注情况、关注建筑的节能与环保，到回归人本、关注人居情况的健康和福祉，是康养工业的范式转变，也是企业基于对消费升级和美好生活的深刻洞察要进行的战略选择 。
能力：高增长，降欠债，不可或缺的工业金融生态链 。中国的康养公司在商业模式、不动产金融端等方面，跟国际上的一些企业、其他工业的企业相比差别照旧很大的，自我升级是所有康养企业的必修课 �？笛低车慕沟�，是通过开发商、投资商与运营商的角色疏散来实现开发利润、租金收益、资产升值收益与经营治理收益的疏散 。中国养老地产要得以连续生长，也必须构建这样一个康养工业金融生态链 。
养老会员制近年来暴雷多，政策不明朗，容易跑偏，也有打政策擦边球的嫌疑 。无论是养老效劳嫁接包管、信托、基金，或者探索REITs模式，总之具有流动性较高、收益相对稳定、宁静性较强的金融产品或通道，才华能有效盘活存量资产，填补目今金融产品空白，拓宽社会资本投资渠道，提升直接融资比重，有利于广泛筹集项目资本金，解决去化的痛点问题，降低债务危害，是企业稳投资、补短板的有效工具，也是做好较长时间应对外部情况变革的手段和准备 。
情况是外因，治理是内因，能力是基础 。究竟在一个基于未来的不确定性市场中，确定性的增长和可控的危害才是最好的“宁静边际” 。
追念革新开放四十年，一个人的半生，不到一个康波的时间，抵不住国运的流年，逃不过时代的变迁 。疫情没有改变周期，不过时加速了新一轮经济的新陈代谢 。每一次隆冬，给中国带来的，不可是一次历练，也是一次生长 。
在动荡的市场时机和竞争情况中，我们致力于通过研究驱动、价值赋能来资助从颐魅者减少不确定性、应对变革和掌握未来 。
大浪淘沙，成者寥寥，能在大浪淘沙中活下来的，都具备了去山顶看看的能力 。我相信，真正强大的经营者，既是骆驼，也是豹子，顺境时蓄势积累，�；比ν换� 。
球盟会康养事业部·和伊养老
曹卓君
于2020年春
目 录
第一篇 2019年度总论
2019年，中国健康养老产颐魅政策走在两个五年计划的交接时点上，一方面国家对大健康工业和养老工业两个层面的顶层设计进行调解，为国家建立积极应对人口老龄化的制度框架涤讪开端基础 。另一方面则进一步致力于解决土地、消防、税费、融资、商业模式等工业痛点问题，增强产颐魅政策的细化与落地能力，增进工业市场化生长 。与此同时，国家对护理、人才培养、老年用品、社区医疗、“互联网+”等相关细分业态，出台勉励与规范政策，进一步确立了以养老效劳为焦点，多个细分工业配合生长的工业花样 。
而从工业生长而言，2019年人口老龄化进程放缓，国家经济水平进一步提升，社会经济生长进一步具备工业高质量、高速生长的条件，可以被认为是工业爆发前重要的蓄力与调解期 。因此，医养结合与康复医疗等工业焦点能力建设，以及工业商业模式的立异探索受到更多关注，资本进一步发挥自身关于工业生长的增进与资源优化整合的作用 。
与此同时，我国健康养老工业的区域生长花样在2019年越创造确 。一方面，区域工业协同生长能力进一步提升，特别体现在京津冀、长三角、粤港澳大湾区三大区域 。另一方面，第一梯队立异政策与模式，第二梯队增强体系建设，第三梯队专注于工业基础构建的梯队式区域工业生长走势基本确立 。
在政策、工业生长、区域生长均泛起调解与蓄力态势的2019年，健康养老工业企业沉潜内修，一方面连续贯彻原有的全国化连锁结构战略，另一方面国企央企、地产企业、包管企业，划分凭据自身优势，越发专注于商业模式的打造与自身焦点能力与价值塑造，为迎接工业生长岑岭蓄力 。
一、政策重点与落地
（一）顶层结构进一步完善，引导工业健康生长
2019年是健康养老产颐魅政策密集宣布之年，这反应生工业生长关于政策出台的倒逼作用，更重要意义在于，政策的宣布完善了养老效劳和福利包管的制度框架，构建了健康养老产颐魅政策体系 。从政策宣布的单位级别和数量、密集水平以及内容重要性来看，全年泛起出数量多、规格高、涉及部分多等特征，充分体现出国家积极应对人口老龄化所做出的努力 。
掌握人口生长大趋势，积极应对老龄化上升为国家战略，中恒久计划出台 。2019年11月，国务院印发《国家积极应对人口老龄化中恒久计划》（以下简称《计划》） 。《计划》近期至2022年、中期至2035年、远期展望至2050年，是到本世纪中叶中国积极应对人口老龄化的战略性、综合性、指导性文件 。文件从夯实应对人口老龄化的社会储备、改善劳动力有效供应、打造高质量的为老效劳和产品体系、强化应对人口老龄化的科技立异能力、构建养老孝老敬老的社会情况这五大方面提出应对老龄化的重要举措 。是党中央、国务院正确掌握人口生长大趋势和老龄化纪律，做出的立足当下、着眼久远的重大战略安排，为积极应对人口老龄化涤讪了理论基础，提供了解决思路，具有重大的指导意义，将对中国经济高质量生长和社会长治久安爆发深远积极的影响 。
2019年，居家和社区依然是也一定是我国养老效劳领域的主战场 。2019年2月，国家生长革新委员会、中央宣传部、工业和信息化部等17部分就联合印发《加大力度推动社会领域公共效劳补短板强弱项提质量增进形成强大海内市场的行动计划》，要求到2020年，建成以居家为基础、社区为依托、机构为增补、医养相结合，功效完善、规模适度、笼罩城乡的养老效劳体系，特别是增强社区居家养老效劳，社区日间照料机构笼罩率大于90%，居家社区养老紧抢救援系统普遍建立，“一刻钟”居家养老效劳圈基本建成 。
连续优化养老效劳体系为2019重要任务 。2019年4月，国务院办公厅出台《关于推进养老效劳生长的意见》，提出连续完善居家为基础、社区为依托、机构为增补、医养相结合的养老效劳体系，建立健全高龄、失能老年人恒久照护效劳体系，强化信用为焦点、质量为包管、放权与监管并重的效劳治理体系 。2019年9月，民政部出台《关于进一步扩大养老效劳供应增进养老效劳消费的实施意见》同样提出优化养老效劳有效供应：大力生长都会社区养老效劳、积极培育居家养老效劳、增进机构养老效劳提质增效、有效拓展农村养老效劳 。
关于机构养老定位进一程序整，医养“有机”结合备受关注 。2019年11月，国务院印发《国家积极应对人口老龄化中恒久计划》，提出以居家为基础、社区为依托、机构充分生长、医养有机结合的多条理养老效劳体系 。一方面，政府对“机构养老”的态度爆发了变革，从（十二五计划）“机构为支撑”-到“机构为增补”（十三五计划）-再到“机构充分生长” 。另一方面，对“医养结合”日益重视，从2015年国家卫生计生委等8个部分联合宣布的《关于推进医疗卫生与养老效劳相结合的指导意见》首次提出“医养结合机构”，到2017年养老十三五计划中将医养结合纳入养老效劳体系，到2019年提出医养“有机”结合 。
围绕疾病预防和健康增进两大焦点，搭建老年人健康效劳体系 。为贯彻落实《“健康中国2030”计划纲要》，2019年7月，国务院印发《健康中国行动（2019—2030年）》，针对老年人膳食营养、体育锤炼、按期体检、慢病治理、精神健康以及用药宁静等方面，给出个人和家庭行动建议，并划分提出增进老有所医、老有所养、老有所为的社会和政府主要举措 。《国务院关于实施健康中国行动的意见》落实了健康行动的实施计划，从全方位干预健康影响因素、维护全生命周期健康、防控重大疾病三个方面聚焦健康问题 。坚持以预防为主，提出应对健康问题必须关口前移 。另外，针对老年人健康问题，卫健委宣布了《国家卫生健康委办公厅关于实施老年人心理关爱项目的通知》、《健康中国行动——癌症防治实施计划（2019—2022年）》、《阿尔茨海默病预防与干预焦点信息》、《关于开展第二批安定疗护试点事情的通知》，划分从老年人心理健康、特殊疾病诊治、终期安定方面提出解决计划 。11月宣布的《关于建立完善老年健康效劳体系的指导意见》从老年健康教育、预防保健、疾病诊治、康复护理、恒久照护到安定疗护，构建起中老年生命周期的健康效劳体系 。健康效劳搭建起“避免老人抱病、有病后可诊治、诊疗后有康复”的纵向体系 。
（二）多样化土地供应，解决工业生长痛点问题
近年来，我国老龄化进程加速，养老效劳需求快速增长，不少社会资本投资养老效劳设施建设的热情很高，可是在供地问题上一直面临着进入门槛高、“拿地难”和“用地贵”等问题 。中心城区和老旧城区养老效劳设施建设比较滞后，养老效劳设施少，建在远离城区的养老效劳设施，生活与医疗配套不完善，与老年人养老需求不匹配 。关于企业而言，土地本钱占资金投入的绝大部分，无法拿到理想的地块，机构最主要收入来源的床位费提价困难，企业经营压力相应地与日俱增 。土地价格不可是进入健康养老工业的门槛，照旧养老效劳机构平衡收支的要害 。
为切实包管养老效劳设施用地，支持养老效劳生长，2019年12月自然资源部印发了《关于增强计划和用地包管支持养老效劳生长的指导意见》（以下简称《意见》） 。本篇主要通太过析《意见》，从供应价格、供应方法和供应规范三个方面，深入剖析政府通过土地供应革新确保养老效劳用地有效供应的举措 。
新增用地和存量用地相结合，着力盘活存量土地资源 。统筹落实养老效劳设施计划用地 。新建城区和新建居� 。ㄐ 。┣揪菹嘤冶曜脊娣�，配套建设养老效劳设施，并与住宅同步计划、同步建设、同步验收 。已建成城区养老效劳设施缺乏的，应结合都会功效优化和有机更新等统筹计划，支持盘活利用存量资源革新为养老效劳设施，包管老年人就近养老需求 。
支持利用集体建设用地生长养老效劳设施 。农村集体经济组织可依法使用本集体经济组织所有的建设用地自办或以建设用地使用权入股、联营等方法与其他单位和个人配合举办养老效劳设施 。勉励盘活利用乡村闲置校舍、厂房等建设敬老院、老年运动中心等乡村养老效劳设施 。
多种有偿方法供应，有序竞争的同时，降低养老设施用地本钱 。政谋划定，无论以出让照旧租赁，对养老效劳设施用地均以最低地价和租金的标准供应 。养老效劳设施用地的土地用途为社会福利用地的，出让底价可按不低于所在级别公共效劳用地基准地价的70%确定 。公共效劳用地的基准地价本就远远低于商业和房地产用地的基准地价，以基准价格的70%确定出让底价，已基本是地方政府取得土地的本钱 。租赁方法供应也同样要求各地制定最低租金价格的标准 。而对单独成宗供应的营利性养老效劳设施用地，应当以租赁、先租后让、出让方法供应，勉励优先以租赁、先租后让方法供应，用以降低营利性养老效劳机构建设本钱 。
关于非营利性养老机构，不再新增土地使用本钱 。非营利性养老机构原本以划拨方法取得土地的，原划拨土地可以继续使用；原有偿使用土地的，可不增收改变计划条件的地价款等，这两者均意味着不再新增土地使用本钱 。
存量资产仍然是土地政策的重点偏向，对利用存量资源建设养老效劳设施实施“过渡期”政策 。举办养老机构勉励使用商业、办公、工业、仓储等存量房，在切合详细计划且不改变用田主体的条件下，可在五年内实行继续按土地原用途和权利类型适用过渡期政策 。这一政策降低了养老机构在兴办初期的土地使用本钱，勉励更多有意投入养老工业的机构进入 。
明确用地规范，严格限制养老效劳设施用地改变用途 。政策关于用地规范，进行了进一步明确限制，其中标明，明确养老效劳设施用地计划和开发利用条件，划定土地用途和年期 。养老效劳设施用地一般应单独成宗供应，用地规模原则上控制在3公顷以内 。养老效劳设施用地兼容建设医卫设施，用地规模原则上控制在5公顷以内 。对土地用途确定为社会福利用地，以出让方法供应的，出让年限不得凌驾50年；以租赁方法供应的，租赁年限不得凌驾20年 。另外，详细计划确定的养老效劳设施用地，未经履行法定修改程序不得随意改变土地用途 。养老效劳机构因自身原因不再使用养老效劳设施用地，属于划拨用地的，由市、县政府收回国有建设用地使用权，凭据其取得本钱、地上建筑物价格评估结果对原土地使用权人给予赔偿；属于有偿方法用地的，可以整体转让继续用于养老效劳，原土地有偿使用条约中约定的义务由受让人担负，或者由政府收回国有建设用地使用权并给予合理赔偿 。
（三）医�？胤言銮恐卫�，触发商保扩容建设
医保管控政策频出，“控费”“降价”两路并进 。医�；鸬闹С鼍哂懈招�，医�；鹬С鲈鏊俑哂谑杖朐鏊�，同时“骗保”事件仍有爆发，医�；鹧沽α黾�，控费和降价已经成为目今医保革新的重要任务 。一方面通过“控费”，增强医�？闪�，另一方面通过“降价”，减少老黎民看病担负，深化医保支付方法革新是重要实现途径 。
另外，两票制、一致性评价等一系列医药领域的革新，让药企在本钱的透明度上不绝提升，而药占比考核、药品零加成等政策让医疗机构端失去了太过用药的动力 。国家医保局推进的“4+7”带量采购政策，以及同步进行的攻击医疗机构骗保骗补的行动，再加上财务部同步推进的会计信息质量核查，这一系列行动，实际上是在为国家医�？胤涯勘�，打出的一个个组合拳 。
商业养老包管扩容，进一步完善养老效劳支付体系 。与此同时，政策通过引入商业包管加入基本医疗，进一步增强医�？胤涯芰� 。老人目前养老生活和医疗支付主要来源于退休金（基本社会包管，也称第一支柱）、子女的赡养、劳动所得 。在第一支柱捉襟见肘、第二支柱未完全生长起来的情况下，建立以商业包管为主要力量的第三支柱尤为重要 。《关于进一步扩大养老效劳供应增进养老效劳消费的实施意见》提出要发挥商业包管包管作用，大力生长商业养老包管，有效提高老年人综合消费支付能力，同时要切实降低养老效劳本钱 。《关于进一步扩大养老效劳供应增进养老效劳消费的实施意见》明确支持商业包管机构开发团体型重大疾病包管、医疗包管、恒久护理包管等险种，推动建立包管、福利和救助相衔接的恒久照护包管制度，扩大恒久护理包管制度试点，勉励生长商业恒久护理包管产品 。
健康险将迎来专业化生长风口，医保保公正，商保保效率 。商保多年未能融入公立医疗体系，使得只能事后报销，不可事前治理慢病、预防大病，目前健康险的社会价值有限 。2019年11月出台的新版《健康包管治理步伐》首次将健康治理专章写入健康险中，实现健康包管与健康治理相衔接，划定包管公司提供健康治理效劳既可以纳入健康包管条约，也可以单独列出 。健康包管被定位为国家多条理医疗包管体系的重要组成部分 。新版《健康险治理步伐》有利于规范包管行业向专业化生长，增进险企与医疗机构、健康效劳机构的相助，险企之间的竞争也会逐步过去端的产品订价、产品设计转移到后端的健康治理、健康效劳等方面，健康险将迎来专业化生长风口 。
（四）开放与监管规范，政策生长平衡前进
党的十八大以来，出台了加速生长养老效劳业、全面摊开养老效劳市场等政策步伐，养老效劳体系建设取得显著效果 。但总的看，养老效劳市场活力尚未充分引发，生长不平衡不充分、有效供应缺乏、效劳质量不高等问题依然保存，人民群众养老效劳需求尚未有效满足 。
为了尽快破除生长障碍，健全市场机制，完善养老效劳体系，优化养老效劳供应，扩大养老效劳投资，连续释放养老的消费潜力，在放宽市场准入的同时强调了监管，放权与监管并重，双线平衡生长 。
取消养老机构设立许可 。2019年1月，国家民政部宣布《中华人民共和国老年人权益包管法》，明确不再实施养老机构设立许可，县级以上地方人民政府民政部分依法做好挂号和备案治理，同时增强养老机构事中事后监管 。
养老效劳提供主体由政府向社会力量转变 。一直以来，政府以�；尽⒉苟贪逦喝�，重点提供基本养老效劳，重点关注特定群体 。但随着老年群体扩大，需求变得多条理多样化，养老效劳扩供应、强弱项变得越来越严重，光靠政府远远不敷，还要调动市场主体积极性 。2019年8月，国家发改委、民政部、卫健委联合宣布《普惠养老城企联动专项行动实施计划（2019年修订版）》，城企联动普惠养老的启动标记着我国支持社会力量成为基础型、普惠性养老效劳的开始 。从基本养老效劳的提供到普惠养老效劳的实施，体现出我国养老效劳提供主体由政府向社会力量的转变，解决的是养老效劳提供主体和效劳来源多元化的问题 。《关于实施特困人员供养效劳设施（敬老院）革新提升工程的意见》、《进一步增强特困人员供养效劳设施（敬老院）治理有关事情的通知》中除了由政府直接提供的效劳之外，其他的均应开放给市场，增进政府由效劳提供者向购置者和监管者转变，由社会力量来充当养老效劳的主体 。
优化营商情况，扩大养老效劳人才供应与资金支持 。在营商情况优化方面，《国务院办公厅关于推进养老效劳生长的意见》划分从政府放权、增强监管、推动生长、税费革新四个角度打造良好的营商情况 。《关于进一步扩大养老效劳供应增进养老效劳消费的实施意见》从优化养老效劳营商情况、完善养老效劳消费情况和增强养老效劳质量宁静治理三个方面在配合营造营商情况 。在培养老年人护理效劳人才方面，《养老护理员国家职业技术标准（2019年版）》明确增加了对养老护理员的技术要求，放宽了养老护理员入职条件，也拓宽了养老护理员职业生长空间，通过一放一紧来解决养老效劳人才的匮乏问题，并对事情人员的技术提出了更高要求 。《增强医疗护理员培训和规范治理事情的通知》制定了以老年患者为主要效劳工具的医疗护理员培训纲要 。在资金支持与包管方面，《国务院办公厅关于推进养老效劳生长的意见》提出一要深化放管服革新减轻养老效劳税费担负，养老机构可享受小微企业等财税优惠政策 。《关于明确养老机构免征增值税等政策的通知》中对养老机构免征增值税 。二要拓宽养老效劳投融资渠道，勉励商业银行探索向产权明晰的民办养老机构发放资产（设施）典质贷款和应收账款质押贷款，大力支持切合条件的市场化、规范化水平高的养老效劳企业上市融资，减少融资附加用度，降低融资本钱 。
深化放管服革新，构建养老效劳监管体系 。2019年4月，国务院办公厅出台《关于推进养老效劳生长的意见》，提出增强养老效劳综合监管、养老机构消防审验、养老效劳领域信息果真和政策指引 。2019年5月，四部委联合宣布《关于做好2019年养老院效劳质量建设专项行动事情的通知》，实施民办养老机构消防宁静达标工程、增强养老机构综合监管 。深化放管服革新，在放宽市场准入的同时强调了监管 。
养老效劳质量评级等标准确定并推广 。《养老机构品级划分与评定》将养老机构划分为五个品级，从低到高依次为一级、二级、三级、四级、五级 。级数越高，体现养老机构综合能力越强 。《关于开展老年护理需求评估和规范效劳事情的通知》将老年人护理需求划分为护理0级（能力完好）、护理1级（轻度失能）、护理2级（中度失能）、护理3级（重度失能）、护理4级（极重度失能）这5个品级 。《养老护理员国家职业技术标准（2019年版）》对五级/初级工、四级/中级工、三级/高级工、二级/技师、一级/高级技师的技术要求和相关知识要求进行了明确 。《养老机构基本效劳宁静规范(征求意见稿)》从评估、效劳防护、治理要求、评价与教育方面进行了养老机构效劳宁静规范的国家标准 。《关于印发老年护理专业护士培训纲要（试行）和老年护理实践指南（试行）的通知》中的《老年护理实践指南（试行）》也明确了评估与视察要点、护理要点、健康指导以及居家护理要点等 。《养老效劳常用图形符号及标记》、《养老机构主顾满意度测评》、《养老机构预防压疮效劳规范》三项行业标准，有利于规范和统一养老机构日常治理历程中所使用的图形符号及标记，为主顾满意度测评提供指引和参考，预防养老机构效劳工具爆发压疮危害，有利于改善和提升养老效劳质量 。
养老效劳信用体系逐步建立 。2019年11月，民政部印发《养老效劳市场失信联合惩戒工具名单治理步伐（试行）》要求规范市场及行为，对严重违法失信的养老效劳机构和从业人员列入联合惩戒工具名单，实施信用约束、联合惩戒等步伐，养老效劳机构及养老效劳人员都被纳入到整个信用体系当中 。
养老机构“宁静”问题始终备受重视 。2019年12月宣布的《民办养老机构消防宁静达标提升工程实施计划》进一步对养老机构的消防宁静问题提出实施意见 。全面摸清辖区内的民办养老机构消防宁静状况，建立隐患、整改、责任“三个清单”，依照消防宁静状况分清轻重缓急，合理确定革新规模温顺序 。
二、工业推进与现状
（一）人口经济增速放缓，为工业爆发期蓄力
从人口生长而言，2019年，我国连续向中度老龄化社会生长，少子高龄化社会趋势进一步凸显，但从老龄人口增长速度，特别是60岁以上老年人口的增长率，为近年来最低 。这一增长速度的放缓，是受到历史特殊时期的影响，为我国健康养老工业提供了预计为期三年的缓冲期，为国家、工业与企业提供了调解与蓄力的时间窗口 。
据统计，截止2019年底，我国60周岁及以上人口25388万人，占总人口的18.1%，65周岁及以上人口17603万人，占总人口的12.6% 。在老龄化水平不绝加深的配景下，我国少子化趋势越创造显，2019年，我国出生人口1465万人，人口出生率为10.48‰，比上年减少58万人 。由此可见，少子高龄化将在未来较长时间成为我国社会人口基本状态 。
图1.1 2014到2019年中国人口老龄化率变革情况
（数据来源：相关政府数据，球盟会康养事业部整理）
从社会经济生长来看，2019年，我国人均海内生产总值抵达70892元，比上年增长5.7%，正式突破1万美元大关 。凭据球盟会康养事业部关于兴旺国家健康养老工业生长历程与经验的研究发明，当社会进入中度老龄化阶段，人均GDP凌驾1万美元之时，国家的健康养老工业将迎来高速、高质量生长的工业爆发期 。因此可以认为，从政策、人口与社会经济生长而言，2019年都是我国健康养老工业在快速生长前的调解与蓄力之年 。
（二）医养结合，康复医疗受到进一步关注
从工业生长来看，2019年健康养老工业生长，越发向医养结合、康复医疗等领域倾斜，这些领域受到政策、工业与企业的进一步关注 。特别是随着国家部分的调解，目前民政部养老效劳司与卫健委老龄健康司，均直接加入产颐魅整体计划、统筹、指导、生长，关于医养结合的投资比重，一定进一步加大 。在2019年两会报告中，特别提出康复护理在社区养老中的生长、革新完善医养结合政策、扩大恒久护理包管制度试点等内容 。
别的，国家在2019年宣布了一系列政策，特别是在医疗、医养结合、养老工业三个层面，进一步增进了医养结合事情的落地与生长 。在医疗层面，国家各部委宣布了《关于做好2019年基本公共卫生效劳项目事情的通知》、《关于印发都会医疗联合体建设试点都会名单的通知》、《关于印发开展增进诊所生长试点意见的通知》（国卫医发〔2019〕39号）、《关于印发增进社会办医连续健康规范生长意见的通知》等政策，首次把老年健康与医养结合效劳纳入2019年基本公共卫生效劳项目，通过确定了118个医联体建设试点都会，重点强调在社区提供医疗、康复、护理效劳时提供税费、资金、运营等多方面支持 。
在医养结合与健康养老工业自己方面，国家政策更多是从顶层计划到细节落实两个层面进行勉励 。《国务院关于实施健康中国行动的意见》（国发[2019]13号）、《关于深入推进医养结合生长的若干意见》（国卫老龄发〔2019〕60号），增强医养结合事情的推进，勉励医疗与养老的多种相助模式与渠道的立异与探索，并进一步加大在人、财、地、政赋能能力 。而在操作层面，则是通过《医养结合机构效劳指南（试行）》、《关于印发老年医学科建设与治理指南（试行）等，从执行操作方面，对医养结合机构与老年医学科的规范、建设、落地、规范化与监管、高质量生长、日常运营与效劳模式等进行具体指导
同时，国家在2019年明确了医养结合的生长计划，通过硬指标下达，增进工业进一步生长，到2022年，所有养老机构要能为入住老人提供医疗卫生服，2022年，二级以上综合医院设老年科比例不低于50% 。而截至2019年9月，全国共有近4000家医养结合机构，医疗机构与养老机构建立签约相助关系的凌驾2万家 �？梢匀衔�，2019年我国医养结合生长取得长足进步，且在未来2-3年内，则会迎来下一个快速生长期 。
从区域生长看，健康养老工业第一梯队都会在2019年越发重视医养结合的生长 。广州市宣布的《广州市支持社会力量加入社区居家养老效劳试行步伐》（穗民规字〔2019〕9号）中，通过多种方法，支持多元医疗资源在机构、社区、居家多个条理开展医养结合效劳 。天津市则公布了《养老机构医疗养老结合基本效劳规范》 。与此同时，北京与上海两都会在此方面更是走在全国前列 。北京市海淀区提出，到2020年建立医养结合效劳体系的整体架构，实现在养老效劳体系中提供医疗效劳支撑，种种老年群体基本医疗效劳全笼罩 。针对简单病种，北京市宣武医院则建立了全国首个痴呆患者认知训练专科护理门诊 。而上海市则通过《上海市深化养老效劳实施计划(2019-2022年)》与《关于在养老效劳中增强老年认知障碍照护效劳事情的通知》两项政策，在全社会规模内增强医养结合与认知症照护与康复能力建设 。
别的，在2019年，国家与民间都关于海内医养结合兴旺地区与优质项目进行了推广 。国家卫健委公示了200例医养结合典范经验，其结果标明医养结合目前在我国依旧处于政策性导向强，同时以政府力量进行主导的阶段，以东部沿海地区与成渝区域为主，医疗机构占比高，因此，在下一阶段医养结合的生长历程中，究竟是以“医”为主导和焦点照旧以“养”为主导和焦点，依然是需要进一步探讨的问题 。
而在艾力彼医院治理研究中心宣布“2018届医养结合机构100强”中，基本笼罩了中国主要的医养结合机构，浙江、广东、山东、湖南入围机构较多，占据了1/3，因此可以看出，在未来2-3年中，关于中西部地区，中国健康养老工业二梯队都会医养结合建设将成为重点事情与区域 。
图1.2 中国医养结合机构百强省级漫衍图
（数据来源：艾力彼医院治理研究中心，球盟会康养事业部整理）
（三）资本市场，重组整合成为新要害词
春江水暖鸭先知，通常而言，资本是一个工业中预测性最强，最为敏感的部分，资本的动向，往往代表且引领未来2-3年内工业的生长偏向 。从2019年健康养老工业资本动向来看，基本可以归纳为政策不绝创立新机缘，企业重组整同谋求新生长，投资标的不绝多元化这三大特征 。
从政策角度上看，《关于推进养老效劳生长的意见》关于未来健康养老工业资本的新时代，提出了纲要性指导 。特别是首次提出大力支持切合条件的市场化、规范化水平高的养老效劳企业上市融资 。这是自2013年政策元年以来，第一次在政策中正式提出养老效劳企业上市问题，为健康养老工业内企业，特别是养老效劳企业未来通过独立上市方法对接资本市场，铺平了门路 。与此同时，在健康养老工业融资方面，特别是针对社区居家养老的融资问题，以及企颐魅债券刊行两个方面，都进行了强调与勉励 。
从企业层面看，2019年健康养老工业的资本行动，可以分为企业内部重组与企业外部整合两大偏向 。企业内部重组，往往与上市公司关系密切，2019年3月，上海交大昂立股份有限公司（交大昂立，600530）宣布通告，以6亿元现金方法收购佰仁健康旗下上海仁杏健康治理有限公司100%的股权 。而到2019年12月，远洋集团出售北京椿萱茂30%股权，转让价钱为900万元，出售给北京旭达置业有限公司，两企业之间有多重联系 。随后北控医疗健康(02389)通告，金太阳养老4000万回购北控医疗健康20%股权 。关于上市公司而言，养老效劳运营企业由于投入大，整体盈利能力较低，特别是其中不乏涉及资产较重，关于上市公司盈利能力以及估值，短期内有一定负面影响 。同时，目前养老看法股与养老业务，并未能够对上市公司估值爆发直接正面作用，且上市公司握有养老效劳运营企业大比例股权，往往会影响养老运营企业下一步融资的灵活度，因此，在2019年，上市公司关于自身养老业务进行重组，以更好利用目前政策与资本市场双重红利 。
外部整合则成为企业进一步多元化或跨区域发育养老业务的重要手段 。从2018年12月，绿城中国（03900.HK）发通告称，其全资隶属公司绿城房产集团有限公司（绿城房产）与卖方订立转让协议，以27.18亿元现金价钱收购百年人寿包管股份有限公司（百年人寿）11.55％股权，到后续华润维麟先后收购成都哺恩堂并从信达风手中收购重庆合展养老50%股权，再到2019年下半年光大养老收购重庆百龄帮并重组增资 �？梢匀衔�，2019年，企业依然沿用通过资本方法，从外部整合有牌照、有区域市场或有连锁化运营能力的企业，除百年人寿为包管企业外，其他被收购企业均为在区域市场内拥有医养结合连锁化运营能力与品牌价值的中高端品质型养老效劳企业 。此类资本整合行为，一方面资助企业为自己未来多元模式涤讪基础，一方面则能够辅助企业增强自身焦点实力与品牌价值，更快结构区域市场 。
除养老效劳企业外，2019年4月中老年文娱消费平台糖豆宣布完成C轮融资，本轮由腾讯投资、顺为资本、GGV 纪源资本、IDG 资本投资，至此，糖豆累计已获得近1亿美金融资 。糖豆广场舞目前拥有中老年用户凌驾2亿，流量在领域内处于垄断职位 。在“流量为王”的互联网时代，中老年人市场与流量基本属于尚未被开发的“童贞地”，而中老年客群的价值，则随着其数量的增加，与消费能力与消费看法的革新，逐步受到市场各方关注 。因此，本轮以腾讯投资为代表的关于糖豆广场舞的投资行为，更可以认为是资本不但仅关注健康养老工业市场，而开始对中老年人流量与消费市场进行投资，未来关于这一市场的进一步争夺，以及深度挖掘指日可待 。
（四）人才培训与老年用品工业获得进一步生长
2019年，随着中国健康养老工业已经完成了第一个五年的生长，以及对其焦点工业养老效劳业品质与要求的不绝提升，养老人才培训与老年用品这两大与焦点养老效劳业高度相关的支撑工业，也获得了长足生长 。
恒久以来，我国健康养老工业面对人才供应缺乏，人才培训培养能力与标准缺失，中高端人才提升、晋升通道不顺畅等诸多问题，影响工业生长速度与效率 。别的，人才培养教育与其他细分工业差别，以专业职业教育为例，通常需要至少2-3年的培养周期 。因此，在2019年，国家和地方通过一系列方法增进工业人才培养，从职业教育与健康养老工业两端配合发力，为可以预见的“十四五”期间的工业高速生长铺平门路 。
2019年10月，教育部等七部委宣布了《教育部办公厅等七部分关于教育支持社会效劳工业生长 提高紧缺人才培养培训质量的意见》（以下简称《意见》） 。《意见》提出，加速建立健全养老等紧缺领域人才培养培训体系，扩大人才培养规模 。其中涉及建立院校制式教育、学历教育、职业培训多条理人才培养体系，勉励院校增设多种专业，满足养老工业急需人才的供应，勉励以辅修专业或双学士学位培养方法，加速养老工业相关领域治理和培训人才等内容 �？梢钥闯�，未来几年，将成为我国建立完整而完善的健康养老工业人才培训的要害时期 。
除人才培养体系的构建，2019年国家还对人才培养的标准进行了调解与明确，让人才培养与标准能够切合工业生长的程序 。在2019年民政部与人社部公布的新版《养老护理员国家职业技术标准（2019年版）》（以下简称《标准》）中，较2011版，在“增加职业技术要求、放宽入职条件、拓宽职业空间、缩短晋级时间”等方面进行了重大调解 。增加了对养老护理员的技术要求 。为适应养老效劳生长的新形势、新特点及其对养老护理事情提出的新要求、新任务，别的新版《标准》还放宽了养老护理员入职条件，拓宽了养老护理员职业生长空间，缩短了职业技术品级的晋升时间 �？梢栽ぜ�，下一步，凭据最新《标准》，一定将针对差别层级、差别岗位人员开始进行培训纲要与教材的编写，以及后续实际培训与教育事情的展开 。据人社部与民政部要求，将确保到2022年底前培养培训200万名养老护理员，未来2-3年，将成为健康养老工业人才培训的重要市场机缘 。
而从人才培养的模式与途径上，在国务院召开的第十四次全国民政集会中提出，开展现代学徒制试点，这一模式借鉴了目前健康养老工业兴旺国家，特别是德国的“二元制”职业教育模式，在2019年已经在49家单位开展试点事情 。同时，“1+X”证书制度试点事情正式启动，下一步关于工业复合型人才的培养的培训模式和评价模式革新，以及相关职业技术品级证书的发放，都将逐步纳入正轨 。
从区域来看，各地方政府在2019年都加大了关于辖区内人才的支持与勉励政策，能够让健康养老工业企业与人才获得确实的实惠，构建切合区域工业生长特征的人才培养机制 。一方面，长三角作为中国健康养老工业生长高地，已经开始着手建立互认互通的人才评价标准及资格认证标准，而上海则开始构建切合自身需求的行业评价标准，未来将对市场人为给予指导，建立养老护理员数据库等，走在全国前列 。
随着养老效劳工业的不绝成熟，能够提升增进整体工业生长，发动工业效率升级的老年用品与康复辅具工业在2019年，获得更多生长空间 。首先，康复辅具工业逐步被纳入健康养老产颐魅政策体系中，特别是在《关于推进养老效劳生长的意见》中，提出支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方法，用于为老年人提供生活照料、康复护理等效劳设施设备，以及开发康复辅助器具产品用品项目 。而在民政部印发《关于进一步扩大养老效劳供应增进养老效劳消费的实施意见》中则提出立异优质养老用品供应，推广新技术 �？蹈锤ň吖ひ当荒扇虢】笛喜明日逭咛逑抵�，未来一定能够进一步享受更多产颐魅政策红利 。
从针对性专项政策看，2019年，国家则从工业引导与租赁市场建设两个方面入手推动工业生长 。在工信部果真的《关于增进老年用品工业生长的指导意见（征求意见稿）》中提出，到2025年，老年用品工业总体规模凌驾5万亿元，老年用品工业体系基本建立，其中包括了食品、药品及器械、健康治理产品、打扮衣饰、日用生活器具、电子电器六个方面 。智能开发的重要位置，中医药特色老年用品打造，以人为本的理念与建立行业标准体系，特别是与国际标准的买通，成为政策的重点推动偏向 。
在地方工业引导方面，秦皇岛连续走在全国前列 。2019年，秦皇岛市宣布《2019年推进康复辅助器具工业综合立异试点事情的十五条步伐》，连续推进工业园建设，召开了2019年康复辅助器具工业立异大会，搭建了“研究院+中试车间+工业公司”的结果转化链条，通过国康秦皇岛康复辅助器具工业园和北戴河生命健康工业园两大园区建设，并通过“国家康复辅具大数据应用平台+秦皇岛质检认证中心”的第三方辅具产品质量认证，进一步引领国家康复辅具工业生长 。
在工业消费端，目前政策依然主推租赁模式 。2019年6月，民政部、发改委等四部分宣布《关于确定康复辅助器具社区租赁效劳试点地区的通知》确立北京石景山、河北秦皇岛、四川成都等16个都会成为康复辅助器具社区租赁效劳的试点地区，试点为期两年 。与关于工业生长的整体统一性计划差别，辅具租赁的设点，接纳结合各个都会提出的实施计划，每个都会拥有各自的试点允许清单的方法，而并非由国家统一标准，以包管计划落地性 。
在从工业消费与租赁端，上海已经走在全国前列 。2018年末，上海在全国率先设立老年福祉产品应用推广基地，首批10个基地包括5家养老机构和5家社区综合为老效劳中心，集展示、体验、销售、租赁、科普多项功效于一体，简称5+5项目 。上海市政府将出具试用评价文件，关于受市场接待的产品纳入政府采购目录 。这有利于规范较为散乱的老年福祉用品市场 。
三、区域角逐与花样
我国由于差别地区整体经济生长水平、人口与社会结构、政策宣布与执行保存一定差别，而经济生长水平与人口结构又是健康养老工业生长的焦点推动因素，因此可以看到，我国健康养老工业生长历程中差别区域、都会间梯队化明显，保存较大区域时差 。
在球盟会康养事业部撰写的《中国健康养老工业生长报告（2019）》中，关于中国健康养老工业，从人均GDP、老龄化率、供应现状、产颐魅政策、支付体系建设等多个维度，对差别都会的健康养老工业生长情况进行了区域梯队划分 �；厥�2019年工业生长，可以看出，我国健康养老工业各个都会区域虽均取得一定进步，但梯队化生长趋势越创造显 。
（一）一梯队都会蓄力工业拐点，寻求细化与突破
2019年，我国健康养老工业第一梯队都会大多已经进入中度或重度老龄化社会，其中部分都会人均GDP已经凌驾2万美元，从人口与经济上具备了推动健康养老工业向下一阶段，即工业标准化、高质量、高速生长阶段迈进的基本条件 。因此，从第一梯队都会2019年工业生长情况可以看到，针对工业细分业态与效劳的细化指导，进一步增强标准化与评估能力，发力消费端刺激市场与探索政策与模式的立异，成为第一梯队都会工业生长的要害内容 。
以北京为例，2019年，北京市出台《关于进一步增强老年人助餐配餐效劳事情的意见》，体例养老驿站中提供的老年餐、上门保洁、助浴等一系列效劳的相关统一标准，宣布了《北京市养老机构效劳质量星级评定实施步伐（试行）》 。而广州市，也在老年人助餐效劳方面下发《充分挖掘和发挥高校、企事业单位作用优化尊长饭堂效劳供应事情计划》，政策宣布已经进入深度细化阶段 。
在评估方面，上海市宣布《上海市老年照护统一需求评估标准（试行）2.0版》，而长三角区域另一健康养老工业生长高地杭州市也宣布了《杭州市老年人能力评估治理步伐（试行）》 。北京市也宣布了《北京市老年人能力综合评估实施步伐（试行）》 。除面向全体老年人的普适性评估外，北京与上海市也增强了关于认知症老人的评估事情建设，其中北京市启动了北京老年脑健康体检(痴呆危害筛查)项目，由北京师范大学提供技术支持，而上海市也推出《关于在养老效劳中增强老年认知障碍照护效劳事情的通知》，开展家庭自查评估培训、家庭照护者技术培训、精神慰藉等效劳 。
一梯队都会增强关于老年人群的评估是关于都会养老需求的精准摸排与定位，同时，各都会也纷纷出台政策进一步刺激工业消费端发力 。《北京市人民政府关于培育扩大效劳消费优化升级商品消费的实施意见》，着力提高社会资本进入养老效劳业的积极性，全面提升老年人消费能力 。关于刚需市场，北京市发放困难老年人养老效劳补贴、失能老年人护理补贴、高龄老年人津贴三类养老效劳补贴津贴，广州市实施高龄重度失能老年人照护商业包管，增强消费能力，而关于活力老人市场，北京市又修订了的《北京市老年人文化旅游奖励资金治理步伐(试行)》，刺激老年人群文化与旅游方面消费 。
除关于消费端的不绝精准挖掘外，一梯队都会也在积极进行立异模式探索 。北京市丰台开办首个兼顾社区养老与儿童早教的融合式养老驿站，探索国际流行的“一老一小”模式在中国社区居家养老的落地 。而上海更是将“网购”引入健康养老工业，推出“上海市养老效劳平台”，使老年人能够在网上预订、下单养老效劳 。政策、消费端与模式立异三者不绝结合，推动第一梯队都会工业生长快速迈向新的阶段 。
（二）二梯队都会增强体系建设，成为新一轮企业关注热点
我国健康养老工业第二梯队都会，大多为东部沿海地区较兴旺二线都会以及全国各省省会都会 。此类都会大多人均GDP已经突破1万美元，人口老龄化率也处于中度到重度老龄化社会之间，但整体而言，工业体系架构、老年人消费看法与能力，以及工业供应的富厚与多元化水平，较第一梯队有一定差别 。2019年，第二梯队都会依然在不绝完善自身健康养老体系与质量建设，增强多工业协同能力，成为全国性连锁品牌的新一轮重点结构区域 。
以山东省为例，在年初的政府事情报告中，山东省将2019年建设社区养老效劳设施、省级养老效劳立异实验区以及即开展相应的培训、医养结合事情纳入政府事情计划 。2019年底又宣布《山东省养老效劳条例（草案）果真征求意见》，开启工业立法事情 。而青岛市则在全国率先建立了以大数据剖析为主导、生物特征识别为辅助、社会化效劳兜底的“FAST认证效劳体系”，老年人领养老金无需再主动认证资格 。而天津市宣布地方标准《综合养老社区效劳规范》，明确了综合养老社区的基本要求、人员要求、治理要求、设施设备要求、效劳项目与质量要求等，实现了新型养老运营模式的标准化 。
成渝都会群可以被认为是我国健康养老工业生长的“第四极” 。2019年成都会出台《成都会人民政府办公厅关于深化养老效劳综合革新提升养老效劳质量的实施意见》，增强都会社区嵌入式养老、老年人助餐效劳体系建设、老年人家庭适老化革新三个方面建设 。而重庆市连续出台《重庆市养老机构治理步伐》与《重庆市社区居家养老效劳全笼罩实施计划》，划分增强都会机构养老与社区居家养老的结构 。别的成都会与重庆市还划分在年初与年底，对养老机构进行星级认证事情，增强都会养老机构质量建设 。
二梯队都会同时在2019年增强了健康养老工业与大健康工业内其他工业的计划与协同事情 。武汉市《武汉市大健康工业生长计划（2019-2035年）》，凭据“一城一园三中心”结构，建设一批特色鲜明、定位清晰、配套完备、绿色生态的高端工业园，增进医药、医疗、养老、旅游等多业态融合生长 。而四川省印发《四川省康复辅助器具工业实施计划（2019—2021年）》，则旨在打造四川特色、优势康复辅助器具工业，其中重点提出推动成都温江（A区）和攀枝花西区（B区）联合打造康复辅助器具综合工业园区的生长定位 。同时，四川省卫健委宣布《关于推进5G智慧医疗融合生长的指导意见》，进一步指导与探索5G、大数据、人工智能等前沿技术与大健康工业，特别是医疗与养老之间的结合生长 。二梯队都会多工业融合生长开端步入正轨 。
（三）区域协同增强，引起社会与工业双重厘革
在工业泛起区域梯队化生长态势的同时，2019年，健康养老工业在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等地的区域协同生长态势越创造显，工业区域协同逐步从计划走向落地阶段，形成了“京津冀跨区域协同养老”、“长三角养老一体化”以及“大湾区养老工业结构”三大协同生长战略 。
京津冀养老工业协同自2016-2017年密集出台相关政策与计划后，便在逐步落地历程中 。2018年末，京津冀养老效劳协同取得重大突破，实现了“户籍随着老人走”政策，三地民政部分对入住养老机构的老年人突破户籍限制，实现资质互认、标准互通、监管协同的治理模式 。与此同时，三地民政部分先后两批把天津市武清区养老护理中心、河北省高碑店市养老项目等9家养老机构作为试点 。突破补贴的户籍制度，能够进一步勉励北京老年人到河北、天津养老，一方面增进河北、天津的养老工业生长，另一方面也增强外地工业消费能力 。
长三角地区在2019年健康养老工业协同能力大幅度增强 。2019年5月，长三角地区上海市、浙江省、江苏省、安徽省三省一市签署健康相助备忘录，告竣六方面相助，增进区域内健康工业同步生长与信息互通成为两大重点主题 。随后，长三角区域养老一体化进入了实质性试点阶段，上海、江苏、浙江、安徽四省市的17个地级区（市）被宣布成为首批试点单位，包括江苏省苏州市、南通市，浙江省嘉兴市、湖州市，安徽省芜湖市、池州市，以及上海的11个区 。
试点内容包括，增强区域规模内的养老效劳资源链接，建立区域统一的养老机构诚信系统制度与标准，“老年照护评估”标准的互认互通，统筹计划区域养老工业结构 。现在后召开的第二届“长三角民政论坛”则提出三省一市从政策、计划、资源配置、人力资源四个维度实施全面战略相助，联合签署宣布了《深化长三角区域养老相助与生长·合肥备忘录》，进一步协力推动“长三角共享养老”实现 。
而粤港澳大湾区的健康养老工业协同，因为面临体制差别，整体生长难度更大，但工业示范意义越创造显，因此粤港澳大湾区从区域生长计划纲要开始，以更高起点进行生长，其中《粤港澳大湾区生长计划纲要》明确强调：深化养老效劳相助，支持港澳投资者在珠三角九市按划定以独资、合资或相助等方法兴办养老等社会效劳机构，为港澳居民在广东养老创立便当条件 。香港曾于2013年及2017年划分实施“广东计划”与“福建计划”，让从香港移居至内地的老人同样可以享受高龄津贴，受惠人群近2万人 。而在2019年由广州市民政局主办的粤港澳大湾区都会民政部分联席集会上，香港特别行政区政府劳工及福利局/社会福利署、澳门特别行政区政府社会事情局以及广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆市民政局主要卖力同志签署了《粤港澳大湾区都会民政事业协同生长相助框架协议》 。进一步增进区域工业协同生长 。
四、企业竞争与实践
（一）聚焦发力，地产连锁企业调解中前进
2019年，地产连锁企业开始逐程序整自身结构方法，越发精准对接健康养老工业市场 。万科在北方区域越发专注于北京项目的整合结构，提出“收敛聚焦、牢固提升基本盘”，逐步收敛聚焦于两大产品线——突出专业护理能力的怡园和营造睦邻友好关系的随园，一方面关闭了房山窦店幸福家社区养老中心和长阳橡树汇尊长效劳中心，另一方面则与北京市房山区民政局相助房山区公建民营的养老项目——北京随园养老中心，以5年趸交的方法提供效劳，可以认为北京万科在这一阶段已经能够将地产配景与养老运营进行深度融合生长 。
2019年9月，越秀地产股份有限公司宣布通告称，其隶属公司广州海樾荟与广州越展就生长集团的养老业务订立为期12年的租赁物业协议，所确认的金额为119,808,094元，价格为1.2元/平方米/天 。这种租赁模式，资助越秀地产获取了低本钱焦点地段的物业，不再以地产思维结构养老业务 。
而作为全国地产龙头企业中较晚进入健康养老工业的龙湖集团，并未如早期进入企业一样，进入之后便快速实现连锁结构，而是在自身首家位于重庆的机构抵达较高入住率后，在上海进行结构，选择稳扎稳打路线 。从结构区域看，延续了大型地产企业在养老工业结构中的首选一线都会焦点城区及周边区域这一结构想路 。从结构方法看，则通过发挥自身资源整合优势，将老年公寓与龙湖“星悦荟”商业配套、龙湖冠寓的青年客群进行互动，打造“都会共生、社区共融”模式，将健康养老工业融入自身工业体系之中 。
（二）纵�进入，国有企业捆绑区域工业生长
2019年，国有企业在健康养老工业连续结构，一方面，大宗央企开始结构海内主要区域市场，借助自身资源能力与配景，从体制层面便加入国家工业生长 。而另一方面，各地方国企聚焦区域，深度绑定所在地区工业生长 。
在城企联动普惠养老专项行动启动后，部分投入健康养老工业的央企也加入其中，改变原有结构一线都会高端市场的方法，在区域选择与客群选择方面进行下沉 。其中，国家开发投资集团旗下国投健康公司在结构上海时，开办上海市虹口区彩虹湾老年福利院，选择以公建民营方法进入 。该项目为普惠性的社会福利机构，客户主要定位为虹口区失能失智及长护险4级以上老人，每月收费价格从3000元到7000元不等 。
而中国健康养老集团作为普惠养老重要提倡者与加入者，首先以楠山康养品牌落地武汉，与武汉市7个城区签订 “城企联动普惠养老专项行动相助协议”，同时开工建设普惠养老项目 。在与武汉市15年相助期内，中国康养将为外地新增不少于 10000张养老床位（护理型床位不少于50%），其中8000张为普惠性养老效劳床位 。除武汉外，中国康养后又与沈阳市政府、青岛市市南区政府签订相助协议，其中沈阳市的相助协议中划定中国健康养老集团将在沈阳新增不少于4000张养老床位，其中3000张用于普惠性养老效劳，建设116个养老效劳主干网相助项目 �？梢栽ぜ�，未来一段时间，企业将深耕相助的区域市场，实现都会康养工业深耕 。
别的，中国铁建公司在青岛建立中铁建康养投资有限公司，中核集团全资子公司中国宝原投资有限公司与国投健康建立合资子公司进军苏州市场，华润健康增资重组辽宁省健康工业集团，华润维麟收购成都哺恩堂与重庆合展，光大养老收购重庆百龄帮等，无不显示了2019年央企在健康养老工业的结构，逐步走向二线兴旺都会，在同一都会内深耕多元客群连锁化结构的工业生长模式 。
而在地方国企与平台公司层面，各地举措频繁，四川能投与四川省人民医院相助建立四川省健康工业投资有限责任公司，鲁商集团则通过鲁商健康工业生长股份有限公司生长山东省大健康工业，江西省建立江西长天集团，生长“酒店+康养+旅游”业务等 。企业则越发与所在区域工业生长深度绑定，以省工业生长与投资主导企业的身份与角色，结构健康养老工业 。
（三）稳健结构，险资企业进一步深度加入
经过多年探索，包管企业结构康养工业的模式越发清晰与成熟，因此在2019年，包管企业进入深度全国结构阶段，加入健康养老工业生长并有实体项目落地与开业的企业数量逐步增多 。
其中，如泰康、中国人寿、太平包管、中国太保等企业，已经结构健康养老工业多年，2019年迎来进一步开花结果的丰收之年 。2019年，泰康之家进一步进军郑州、重庆、南京等都会，乐成实现全国19个项目结构，同时武汉·楚园、苏州·吴园开业，已开业运营的养老项目抵达6个 。中国人寿建立健康工业投资子公司，苏州阳澄湖国寿嘉园·雅境项目正式开业，“三点一线、四季常青”的战略结构逐步落地 。中国太保的“太保家园”项目，落地杭州，成为中国太保继成都、大理之后落地的第三个养老社区，并与法国欧葆庭进行合资相助 。而中国太平的“太平小镇?梧桐人家“养老项目正式投入运营，成为海内一次建成、单体体量最大的医养结合型养老项目 。由此可见，经过多年结构，在健康养老工业领域的险资配景头部企业逐步进入收获阶段 。
除已经结构的企业外，更多险资企业也在2019年入场健康养老工业 。2018年底，阳光包管投资广州从化凤凰山颐乐养生文化村，力求打造阳光康养国界的示范项目，阳光养老工业结构正式开始 。2019年8月，君康人寿宣布自身大健康产颐魅战略，同时推出君康年华康养社区与专属包管产品“君康幸福·里” 。而早已入场，逐步走向中国健康养老工业头部位置的复星康养，其旗下星堡养老与复星旗下包管企业复星保德信进行相助，推出“星养老”系列包管产品，将自身健康养老工业业务与包管业务进行买通 。
五、2019年：风云总括——筑底蓄力，稳健深入
“筑底”——从政策端看，2019年我国健康养老产颐魅政策体系搭建趋于完善，效劳制度体系、供应体系、支付体系、监管体系以及针对老年人自身的健康效劳体系的框架都已建设完毕，泛起出“国家标准+行业标准+企业标准”三条理的标准化体系 。另外，基于养老效劳标准化体系的建立，养老效劳机构的全国性评级系统，以及监管奖惩机制，也相应配套完成 。
“蓄力”——从工业端看，一方面2020年，在庞大的国际情况与整体经济下行的压力配景下，又面临了新冠疫情的严重影响 。另一方面，人口与经济的生长，已经走到工业爆发期的拐点，也是“十四五”的计划之年 。因此未来的2-3年，为即将到来的工业快速增恒久“蓄力”，将成为阶段性的工业主题词
“稳健”——对区域生长而言，差别梯队都会虽然工业生长阶段与主要任务和偏向差别，但稳健结组成为各个区域、都会结构的焦点要害词 。关于区域市场而言，能够补全完善区域工业体系建设，让工业生长能够跟上区域社会、经济、人口的变革，同时健康养老工业作为长周期带有一定社会效劳属性的工业，需要通过区域整体建设与稳健结构，发育区域新型经济增长点 。
“深入”——对企业生长而言，连续深入工业结构，成为企业结构的焦点要害词 。一方面在业务上，聚焦能力的同时，多元化自身面对的工业模式与客群层级，增强在同一区域的结构密度 。另一方面在模式上，则增强了差别业务之间的协同深度，真正将健康养老工业与企业原有业务模式进行深度融合 。
第二篇 又一个五年—健康养老工业“十四五”重点前瞻
一、 回首十三五，摸清既有工业演进轨迹
（一）培土育壤：政策多线并举，催熟工业情况
1、在机构职责方面，从多头治理向专业治理转变
在机构职责方面，明确民政部和卫健委的职能划分 。
（1）民政部卖力统筹推进、催促指导、监督治理养老效劳事情，拟订养老效劳体系建设计划、规则、政策、标准并组织实施，担负老年人福利和特殊困难老年人救助事情 。为更好履行职责，民政部属设养老效劳司卖力养老相关事情 。（2019年1月，中共中央办公厅 国务院办公厅关于印发《民政部职能配置、内设机构和人员体例划定》的通知（厅字[2018]141号）） 。
（2）国家卫生健康委员会卖力拟订应对人口老龄化、医养结合政策步伐，综合协调、催促指导、组织推进老龄事业生长，担负老年疾病防治、老年人医疗照护、老年人心理健康与眷注效劳、代管中国老龄协会等老年健康事情 。为更好履行职责，卫健委内设老龄健康司，职能是组织拟订并协调落实应对老龄化的政策步伐；组织拟订医养结合的政策、标准和规范，建立和完善老年健康效劳体系；担负全国老龄事情委员会的具体事情 。（2018年8月，中共中央办公厅、国务院办公厅关于《国家卫生健康委员会职能配置、内设机构和人员体例划定 》的通知（厅字[2018]59号））
2、在准入把控方面，张开双臂，积极勉励
（1）取消养老机构设立许可 。
2013年6月，《养老机构设立许可步伐》宣布，明确自2013年7月1日起施行，明确养老机构设立许可由各级民政部分卖力 。2018-07-27民政部办公厅《关于贯彻落实国务院常务集会精神做好取消养老机构设立许可有关衔接事情的通知》提出， 2018年7月18日，李克强总理主持召开国务院常务集会，研究决定取消养老机构设立许可，在提请修法（《中华人民共和国老年人权益包管法》）后实施 。取消养老机构设立许可是国务院深化养老效劳业“放管服”革新、优化营商情况的重大决策安排，是进一步引发养老效劳业立异活力的重要举措 。
（2）养老机构内部设置医疗机构取消行政审批 。
2017年11月，国家卫生计生委办公厅宣布《关于养老机构内部设置医疗机构取消行政审批实行备案治理的通知》明确，为加速推进医疗领域“放管服”革新，养老机构内部设置诊所、卫生所（室）、医务室、护理站，取消行政审批，实行备案治理 。具体包括两点，一是养老机构内部设置的诊所、卫生所（室）、医务室、护理站应当切合相应的医疗机构基本标准，主要为效劳工具提供健康治理、疾病预防、老年保健，常见病、多发病的一般诊疗、护理，诊断明确的慢性病治疗，急诊救护，安定疗护等效劳，有条件的可以接纳家庭病床、巡诊等效劳方法 。二是养老机构内部设置诊所、卫生所（室）、医务室、护理站的，应当向所在地的县区级卫生计生行政部分（含中医药治理部分，下同）备案，并提交设置单位或者其主管部分设置医疗机构的决定和设置医疗机构的备案质料 。
3、在帮助补贴方面，条件越发细化，补贴越发精准
（1）中央补贴支持养老效劳体系建设
2020年2月，国家生长革新委关于印发《养老效劳体系建设中央补贴激励支持实施步伐》（2020年修订版）的通知（发改社会〔2020〕227号）宣布，通过中央预算内投资和福利彩票公益金两种方法支持地方养老效劳体系建设：中央预算内投资以“国家重大建设项目库”中前一年度项目调理进展为依据，筛选出养老效劳体系开工率排名靠前的10个省份给予资金激励；福利彩票公益金通过、养老机构失能老年人入住率、社区日间照料笼罩率、农村特困人员供养效劳机构法人挂号率、养老院效劳质量建设专项行动重大危害隐患整治及格率4项指标进行测评 。
（2）彩票公益金支持居家和社区养老效劳革新
2017年03月，财务部、民政部关于印发《中央财务支持居家和社区养老效劳革新试点补贴资金治理步伐》的通知（财社〔2017〕2号），指出2016年至2020年期间，中央财务安排的用于支持试点地区开展居家和社区养老效劳革新试点的中央专项彩票公益金 。截至2019年10月，财务部属达2019年中央专项彩票公益金预算通知，共计四批居家和社区养老效劳革新试点补贴资金下发各省，统筹用于支持居家和社区养老效劳业生长方面的支出 。
（3）社区养老税费优惠
2019年7月，财务部 税务总局等6部分宣布关于养老、托育、家政等社区家庭效劳业税费优惠政策的通告，提出自2019年6月1日至2025年12月31日，社区提供养老享受以下税费优惠政策：（一）提供社区养老取得的收入，免征增值税 。（二）提供社区养老取得的收入，在盘算应纳税所得额时，减按90%计入收入总额 。（三）蒙受衡宇、土地用于提供社区养老的，免征契税 。（四）用于提供社区养老的房产、土地，免征不动产挂号费、耕地开垦费、土地复垦费、土地闲置费；用于提供社区养老的建设项目，免征都会基础设施配套费；确因地质条件等原因无法修建防空地下室的，免征防空地下室易地建设费 。
4、在政策联动方面，资源整合、配置与再利用成为要害
勉励利用存量资源和集体用地生长养老效劳设施 。2019年12月，自然资源部关于增强计划和用地包管支持养老效劳生长的指导意见（自然资规〔2019〕3号），明确利用存量资源建设养老效劳设施实行过渡期政策，勉励利用商业、办公、工业、仓贮存量衡宇以及社区用房等举办养老机构，所使用存量衡宇在切合详细计划且不改变用田主体的条件下，可在五年内实行继续按土地原用途和权利类型适用过渡期政策；过渡期满及涉及转让需治理改变用田主体手续的，新用田主体为非营利性的，原划拨土地可继续以划拨方法使用，新用田主体为营利性的，可以按新用途、新权利类型、市场价格，以协议方法治理，但有偿使用条约和划拨决定书以及执规律则等明确应当收回土地使用权的情形除外 。支持利用集体建设用地生长养老效劳设施 。农村集体经济组织可依法使用本集体经济组织所有的建设用地自办或以建设用地使用权入股、联营等方法与其他单位和个人配合举办养老效劳设施 。勉励盘活利用乡村闲置校舍、厂房等建设敬老院、老年运动中心等乡村养老效劳设施 。
5、在运营监管方面，标准建设与监管检查双管齐下
十三五时期养老行业的标准建设和监管检查政策大宗出台，涉及建筑、效劳、运营、治理、康复辅具、智能化等多个方面，政策体系逐渐完善 。
表2.1 2016-2020年2月标准建设政策汇总（资料来源：球盟会康养事业部整理）
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日期 |
政策名称 |
主要内容 |
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2020年1月 |
民政部关于对行业标准《养老机构康复辅助器具基本配置（征求意见稿）》果真征求意见的通知 |
标准给出了养老机构康复辅助器具基本配置以及配置要求的建议，并给出了有关信息 。 |
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2020年1月 |
市场监管总局、国家标准委宣布《养老机构效劳宁静基本规范》强制性国家标准 |
这是我国养老效劳领域第一项强制性国家标准，明确了养老机构效劳宁静“红线”，将有利于防备、排查和整治养老机构效劳中的宁静隐患，推进养老效劳高质量生长 。 |
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2019年12月 |
民政部、财务部等四部分关于印发《民办养老机构消防宁静达标提升工程实施计划》的通知 |
从2020年起，在全国规模内引导和资助存量民办养老机构凭据国家工程建设消防技术标准配置消防设施、器材，落实日常消防宁静治理要求，针对经判定为重大火灾隐患的养老机构进行有效整改，力争在两年时间内，使全国存量民办养老机构消防设施设备配备切合国家工程建设消防技术标准，消防宁静治理满足需要，抵达宁静效劳要求 。 （一）建筑情况及消防设施设备 。 建筑情况及消防设施配置要严格执行《建筑设计防火规范》（GB50016）、《建筑灭火器配置设计规范》（GB50140）、《火灾自动报警系统设计规范》（GB50116）、《建筑防烟排烟系统技术标准》（GB51251）等相关标准规范要求 。革新项目所涉及的衡宇建筑，须有功效变换批准文件、不动产挂号或使用权证明（含所在街道、乡镇对养老效劳设施现状的书面认可证明） 。租赁衡宇开办的养老机构，需事先取得产权所有方书面认可 。 （二）消防宁静治理 。 应严格落实《中华人民共和国消防法》等执规律则划定，严格执行《社会福利机构消防宁静治理十项划定》（民函〔2015〕280号）、《消防宁静标记》（GB13495）、《消防控制室通用技术要求》（GB25506）、《养老机构宁静治理》（MZ/T032）、《养老机构效劳质量基本规范》（GB/T35796） 。 |
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2019年11月 |
民政部关于印发《养老效劳质量信息果真标准指引》的通知 |
养老效劳质量信息果真事项主要包括效劳机构基本信息、效劳历程信息、效劳质量治理信息等三类 。并要求机构在显要位置公示以上信息 。 |
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2019年6月 |
住房和城乡建设部关于宣布行业标准《疗养院建筑设计标准》的通告 |
建筑设计标准包括基地和总平面、建筑设计、建筑设备三类标准 。 |
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2018年10月 |
住房城乡建设部办公厅关于国家标准《城乡养老设施计划标准》果真征求意见的通知 |
将《城镇老年人设施计划规范》名称改为《城乡养老设施计划标准》，包括机构养老照料设施、社区养老照料设施和老年人公共运动设施的配建标准、结构、选址等内容 。 |
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2018年9月 |
住房城乡建设部办公厅关于行业标准《养老设施智能化系统技术标准》果真征求意见的通知 |
包括新建、改建、扩建居家养老、社区养老、机构养老设施建筑智能化系统的设计、施工、运维、检测与评估等内容 。 |
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2017年12月 |
夯实养老效劳质量基准线 连续提升养老机构效劳质量——解读国家标准《养老机构效劳质量基本规范》 |
划定了养老机构效劳的基本效劳项目、效劳质量基本要求、治理要求等内容，是养老机构效劳质量治理首个国家标准，标记着全国养老机构效劳质量迈入标准化治理的新时代 。 |
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2017年11月 |
国家卫生计生委《关于印发康复医疗中心、护理中心基本标准和治理规范（试行）》的通知 |
包括康复医疗中心、护理中心的床位设置、专业设置、人员配置、基本设施、基本设备、治理等内容 。 |
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2017年10月 |
住房城乡建设部办公厅公安部办公厅民政部办公厅关于征求《老年人照料设施建筑设计标准（征求意见稿）》意见的函 |
包括老年人全日照料设施和老年人日间照料设施的基地与总平面、建筑设计、专门要求、建筑设备标准等内容 |
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2017年9月 |
民政部 国家标准委关于印发《养老效劳标准体系建设指南》的通知 |
提出要构建科学合理的养老效劳标准体系 。一是结合我国养老效劳生长现状与趋势，从老年人自理能力、养老效劳形式、效劳、治理等四个维度，确定养老效劳标准体系因素，并制成养老效劳标准体系组成因素图 。二是整合养老效劳领域已宣布、制定中及待制定的标准，加速急需标准研制与实施 。 |
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2017年8月 |
关于宣布《老年人不良危害评估》等9项推荐性卫生行业标准的通告 |
包括老年人营养不良危害评估、人群维生素A缺乏筛查要领、学生餐营养指南、肿瘤患者主观整体营养评估、老年人膳食指导、慢性肾脏病患者膳食指导、脑卒中患者膳食指导、恶性肿瘤患者膳食指导、高尿酸血症与痛风患者膳食指导9项内容，上述标准自2018年2月1日起施行 。 |
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2017年2月 |
国家卫生计生委关于印发安定疗护中心基本标准和治理规范（试行）的通知 |
安定疗护中心的床位、科室设置、人员、建筑要求、设备、治理规范等内容 。 |
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2016年1月 |
民政部等部委关于增强养老效劳标准化事情的指导意见 |
提出到2020年，基本建成涵盖养老效劳基础通用标准，机构、居家、社区养老效劳标准、治理标准和支撑包管标准，以及老年人产品用品标准，国家、行业、地方和企业标准相衔接，笼罩全面、重点突出、结构合理的养老效劳标准体系总目标 。 |
表2.2 2016-2020年2月监管政策汇总
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时间 |
政策名称 |
主要内容 |
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2019年11月 |
民政部关于印发《养老效劳市场失信联合惩戒工具名单治理步伐（试行）》的通知 |
目的是为规范养老效劳市场秩序，加速养老效劳领域信用体系建设 。包括联合惩戒工具名单的认定、宣布、使用、移出等内容 。 |
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2019年1月 |
国家市场监督治理总局等13部分关于开展联合整治“保健”市场乱象百日行动的通知 |
多部分联合行动，制定切合外地实际情况的行动计划，周密安排、精心安排、突出重点、迅速行动、联合整治、重拳出击、攻击“保健”市场中的种种违法行为 。 |
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2017年04月 |
民政部关于应用全国养老机构业务治理系统增强养老机构生长监测的通知 |
为增强对养老机构生长的监测，掌握养老机构生长状况，民政部决定启用“全国养老机构业务治理系统” 。包括确定系统治理专员、开展系统培训、完成现有养老机构信息收罗、做好系统信息的剖析和使用事情、强化与现有统计数据有效衔接、增强信息应用、激励引导养老机构填报信息、增强检查指导等内容 。 |
（二）根正苗红：养老效劳为重，拳打一片疆土
老年人群的需求是多条理的，围绕老年群体种种需求所派生出的产品和效劳更是多种多样的，从这个角度来讲，老龄工业的一个特征就是独立性被大大的弱化，而工业边沿弹性极大，更多体现的是其涵盖了多个领域的综合性 。
我国老龄工业目前依旧处于生长的初级阶段，关于老龄工业的看法界定保存多种差别声音，至今无法告竣一致 。老龄工业的看法在1997年全国第一届老龄工业座谈会上被第一次正式提出，广义上是指满足老年人特殊需要的产品、设施与效劳，包括满足老年人生理以及精神文化方面需求的具有同类属性的行业、企业的经济运动 。张纯元（1999）认为老龄工业是为老年人提供产品与效劳、满足老年人各方面需求的种种行业与部分的通称；穆光宗（2000）认为老年工业是专门生产老年用品与为老年人提供效劳的企业和部分的总称；顾鉴塘（2001）认为老龄工业是以老年人为效劳工具提供相应的老年产品与效劳；张文范（1997）、王章华（2013）等认为老龄工业是由老年市场需求增长发动形成的工业，包括所有有关满足老年人特殊需求的生产、经营、效劳的经济运动和设施 。
老龄效劳业是老龄工业的焦点 。老年群体作为消费群体的一个重要组成部分，他们的部分衣食住行需求与其他群体并无差别（吴玉韶，2014），所以在界定老龄工业时应首先明确老龄工业满足的是老年群体的特殊需求 。其次，如图1所示，老龄工业总体国界中的各个子工业，老龄地产、老龄用品、老龄金融是老龄效劳的载体和工具，它们依附于老龄效劳业态的生长而生长；再次，在界定老龄工业时，要分清老龄工业的焦点和外延，老年相关的人才教育培训、旅游休闲度假、信息化智慧养老并没有直接为老年人提供效劳，且上述外延工业自己属于各自的工业领域 。
图2.1 老龄工业总体国界与各子工业细分业态（资料来源：球盟会康养事业部研究结果）
基于以上的因素，我们在回首 “十三五”期间的工业演进轨迹的时候，应当把养老效劳作为工业演进轨迹的焦点 。
1、基� 。号哟蟮娜丝诨涂焖倮狭浠魇�
重新中国建立至 20 世纪 70 年代，人口出生率高，我国处于人口极端年轻化时期 。20 世纪 80 年代至 20 世纪末我国迈入人口年轻化时期 。但随着计划生育政策实施，出生率大幅降低，人口年龄结构由年轻型向成年型生长，1999年正式进入老龄化社会，迄今为止我国进入老龄化社会已近 20年 。
图2.2 2009-2019我国老龄人口数量变革和趋势（数据来源：球盟会康养事业部整理）
随着时间的推移，我国老龄化的水平不绝加重，且老龄化速度（3.3%）远高于世界平均水平（2.5%），人口老龄化问题成为全社会最为关注的问题之一 。2015年至 2019年期间，我国 65 岁及以上老年人口占比不绝攀升，凭据国家统计局最新数据，2019 年我国 60周岁及以上人口为25388万人，占总人口比重为18.1，其中65 周岁及以上人口为17603万人，占总人口比重为12.6%，如此庞大的老年人口基数和增速为我国健康养老工业的生长涤讪了需求基础 。
2、结构：地产险资引领，国有企业和地方力量加速跟进
（1）地产和险资利用资本优势和工业机缘期形成了先发优势
大型全功效养老地产或养老效劳项目，在前期开发和后期运营上，往往需要投入大宗的资本和资源投入 �；诖�，具有强大资本优势的地产公司和包管公司，凭借自身优势纵�结构健康养老工业，特别是养老地产项目，力图在中高端市场获取先发优势 。地产公司结构健康养老工业的方法主要有以下几类 。
养老型社区 。这类社区在建设和计划时会充分依照适老建筑的建设标准，对社区进行了充分的适老化建设，如防滑地面、无障碍通道、家具和生活设施的圆滑设计等 。同时，为提供高水平效劳，此类社区通�；剐私ㄅ涮椎睦夏暄！⒁交ばЮ驼尽⒔∩砩枋┑�，为老年人的生活提供便当 。这一类项目的代表有万科随园嘉树，绿城乌镇雅园，远洋椿萱茂等 。
健康医疗效劳 。这类效劳主要为地产 公司已有物业提供养老、健康及医疗配套效劳，为包管效劳专业性和规�；�，此类效劳大多以连锁型的健康医疗品牌方法入驻社区，如远洋健康的“海医汇”和保利地产的“和悦会” 。远洋健康的“海医汇”主要为社区居民提供门诊和体检效劳，主打下层社区健康医疗效劳，“保利和悦会”则致力于为尊长提供"以健康治理为焦点"的社区-居家养老效劳 。
地产企业抓住资本与客源两大焦点资源，一方面通过在已有社区内不绝扩展效劳内容与规模掌握已有业主资源，同时通过开发新型养老社区，吸引更多高端客户资源 。别的，房地产企业同时建设养老社区与居家社区养老健康效劳，使其效劳内容与效劳流量都具有规模性，快速提升自身效劳能力的同时,也能够选择行业内越发优秀的相关设备提供商 。
与地产企业相比，包管公司具有资金充裕、资金周期长的特点，同时拥有大宗客户基础，能够进行恒久的投资，这使其在养老地产的开发中独具优势 。包管公司多结合养老包管产品，利用自身在政策、市场需求、自身能力方面的优势，进行养老地工业务开发 。在众多包管公司之中，中国人寿（国寿嘉园）泰康人寿（泰康之家）、合众人寿（合众优年）、太平包管（梧桐人家）、新华包管（新华家园）、平安包管（平安合悦）、中国太保（南山居）、富德人寿（巴伐利亚庄园）和阳光包管（阳光颐和）在健康养老工业广泛结构 。
包管公司在健康养老工业的结构除了模式的高端养老社区外，越发注重虚拟金融产品与养老实体效劳相融合 。泰康人寿推出的养老包管计划，投保人和其直系亲属获得泰康之家养老社区的入住权，领取包管收益后，可以自行选择继续投资或使用，也可用来支付养老社区入住及相关效劳用度 。泰康之家将老年人按健康状况进行分区居住、效劳和治理，并凭据老人的身体状况提供从协助生活到完全护理的专业护理效劳 。通过这种方法，泰康人寿将养老包管与养老社区相结合，为老年人提供了虚拟金融产品与养老实体效劳相关联的养老产品 。太平人寿也推出了“梧桐人家悦享金生”包管产品，早期投保人抵达一定标准便可以获得“梧桐人家”的入住资格 。别的，合众人寿提出了“买合众包管，住养老社区”的包管模式，客户可以选择入住养老社区，也可选择领取现金收益 。未来，恒久护理包管的实现将为此类产品翻开更大市场空间 。
（2）国有企业和地方力量加速跟进结构养老市场
我国始终提倡“积极应对人口老龄化，加速建立社会养老效劳体系和生长老年效劳工业 。”大力生长养老效劳业，不可是包管与改善民生的重要着力点，也是具有生长前景的经济新增长点，它同时还会创立众多的就业岗位 �；谡庖缓旯叟渚�，许多国有企业和地方力量加速跟进结构养老市场 。
特别是进入“十三五”期间，大宗的养老效劳政策密集出台，随着目今新一轮国资国企革新的连续推进，国资国企正在加速转型和优化结构，将不绝在民生包管、基础设施、战略性工业等方面加大投入，养老效劳业形成了一个新的风口 。但与此同时，健康养老工业关于大大都国企来说仍是一项“非主流”的结构项目，更多的是结合自身的工业结构和资源优势，曲线结构，这在地方国企结构健康养老工业中越创造显 。
国有企业和地方力量结构养老效劳大致分为两种模式，一种是重资产型的投资，主要是由地方国企利用土地区位和资源优势，以养老地产、大健康工业等作为载体进行机构养老结构，这部分投资规模大、投资回报周期长，十分考验后期的运营能力；北京诚和敬养老健康工业集团（以下简称“诚和敬”）由北京市国有资产经营有限责任公司于2012年8月出资10亿元人民币设立，旗下有机构型养老品牌-诚和敬尊长公馆，社区型养老品牌-诚和敬养老驿站，目前已在北京东南西北结构6家大中型养老机构及130家养老驿站，实现了主城区和都会副中心的全笼罩，为全国社区养老的科学化、标准化治理提供诚和敬计划；湖南生长旗下的湖南康乃馨养老工业投资置业有限公司，下辖长沙市康乃馨老年呵护中心、长沙康乃馨老年病医院、长沙康乃馨护理院等8家分（子）公司（机构），开端建成了以中档包管消费水平为主、中高端消费水平为辅，涵盖生活照料、康复保健、医疗效劳、心理支持、文化娱乐等多条理、全方位的综合养老效劳体系 。另一种模式是轻资产型的投资，这类投资规模较小、接纳期较短，主要就是整合医疗、旅游等资源，针对细分市场进行效劳，如国资委直管央企中国华录集团和四川省投资集团配合提倡建立的智慧华川，以线上智慧与健康养老运营平台和线下专业养老效劳平台为依托，形成线上线下一体化的专业运营能力，同时大力生长人才培训、康复辅具租售和适老化业务 。三是已经处在或接近康养行业的国企连续发力，不绝探索健康养老生长门路，如，同仁堂第一个养老实体项目粹和康养天坛生活馆正式营业，厚朴投资、首旅置业和中国健康养老集团三大股东配合设立的首厚康健养老公司两个项目在京启动项目等，健康养老工业的市场化结构仍在连续 。
图2.3 诚和敬尊长公馆项目地图（资料来源：诚和敬官网）
地方力量结构养老市场，作为集地方政府与企业协力的公建民营模式也广受青睐 。众所周知，我国养老效劳颐魅正处于事业向工业过渡的阶段，公办养老机构保存运作效率不高、功效错位、设施设备落后、效劳质量较低等一系列问题，公建民营是推动公办养老机构革新的重要方法之一 。各级政府抛弃已往包办包管、高耗低效的治理体制和运行机制，凭据管办疏散的生长思路，由政府出资，招标社会组织或效劳团体去经办和治理运作，政府卖力治理和监督 。公办民营养老机构则是指已投入运营的公办养老机构，通过体制革新与立异，引入民间组织或企业进行治理和运作，在提升效劳质量的同时，保存了公益性质，优先收住“三无”、“五保”、失能、失独、高龄和贫困老人，在入住价格和入住资格上要确保兜底，体现机构的福利性和公益性 。如杭州滨江绿康阳光家园是由滨江区政府投资兴建、绿康医养集团治理运营的海内规模较大的集“养老、医疗、康复、护理、助残”为一体的“公建民营、医养结合”社会化运营项目，项目总床位数2000张，占地约100亩，建筑面积逾10万平方米，园区设有养老院、康复医院、食堂、多功效运动中心，能够提供全方位的生活照料、基本医疗、老年康复、康复护理、社区照料、老化预防、健康增进和舒缓疗护等效劳 。
图2.4 绿康医养集团业务国界（资料来源：绿康医养官网）
3、区域：梯次多极化花样开端形成，焦点都会以点带面趋势显著
一般来说，老龄化率上升、人均 GDP 增长、国家支持和支付端政策立异是推进健康养老工业化进程的要害要素 。具体包括均海内生产总值（人均GDP）水平，区域老龄化水平、区域老龄产颐魅政策、区域老龄产品供应水平 。从全国规模看，目今区域老龄工业生长水平随着区域经济增长、区域老龄产颐魅政策、区域老龄化水平等要素的变革而泛起出差别的生长态势，配合组成了中国区域老龄工业生长的特征 。
一是中国老龄工业区域梯次呈多级化显现 。由于中国地区面积辽阔，区域经济生长水平差别、老龄化水平纷歧、区域城乡差别显著，配合组成了中国老龄工业多级化区域梯次显现 。但与之相伴的是，尽管泛起多极化的老龄区域花样，但差别层级之间的差别并不显著，界限也并非特别清晰
二是中国老龄工业区域花样泛起出典范的以“中心都会”为焦点，“以点带面”的区域生长花样越发显化 。特别是在宽大中部地区和“一市独大”的省份，这种特征更为明显 。
三是从差别区域层级的生长态势来看，面向刚需客群的老龄工业落差逐渐缩小，从沿海工业兴旺区域到中部工业快速生长区域，集照料、医疗、康复、护理于一体的医养结合型养老效劳机构生长迅猛，社区居家养老效劳也正在优化适宜自身生长的商业模式，可以预见未来面向有一定消费能力的刚需人群而泛起的品质生活型和医养结合型养老效劳机构将引领老龄工业化进程；与此同时，旅居型、度假型养老效劳受制于区域的气候条件、交通区位、自然禀赋和周边配套设施等因素的制约，面向活力客群的养老效劳落差开始拉大 。
四是在政策方面，地方要害政策对区域老龄工业生长水平爆发重要影响，特别是帮助性政策，如补贴、融资、土地、税收等政策愈发要害，是工业起步的“发动机”；而运营类政策、监管类政策的导向则关乎能否起到“助推器”的作用 。别的，公办养老机构革新也是未来老龄工业发育的切入点 。
五是从工业结构来看，海内的龙头企业全梯队结构，区域企业立足外地市场结构；工业分工相助将会越发广泛，开发、建设和运营等市场主体将会在各自的领域提升焦点竞争力，品牌积累和品牌优势将逐步形成，逐步涌现出一批能够笼罩全工业链的行业巨头公司 。
4、运营：从全盘引入到消化吸收，运营体系愈发“接地气”
回首已往的5年，健康养老工业从姗姗学步到如今的小步快跑，一方面得力于各路企业的强势结构，另一方面在结构的同时越发关注运营能力提升 。在运营体系打磨上，我们经历了从全盘引入外洋模式到本土化消化吸收，运营能力的强弱已经成为未来竞争花样中的胜负手 。
（1）引进外洋的效劳体系，进行消化吸收重塑
无论是地产企业照旧险资企业，早起进入健康养老工业的玩家更喜欢全盘引进外洋成熟的效劳体系 。泰康旗下的CCRC社区，大宗借鉴了美国太阳城社区的理念，打造全龄连续照料的社区，社区内设康复医院，与美国GRS深度相助；复星旗下的上海星堡养老社区由复星集团和美国峰堡集团配合合资建立，将来自美国的专业优势和领先的国际治理运营经验，为尊长提供完善的配套设施、富厚的文娱运动，专业的医疗效劳；复星旗下星健联手澳洲知名的高端养护集团——蓝宝石控股集团（Sapphire Holdings Group）配合建立合资公司，携手打造北京七叶香山高品质照护旗舰项目 。中国太平洋寿险与法国欧葆庭集团配合建立太平洋欧葆庭养老运营合资公司，利用太保集团在健康养老工业领域本土投资的优势，同时更注重发挥欧葆庭在尊长健康及个人护理领域的富厚专业经验和成熟的技术特长，特别是吸收借鉴欧洲进入老龄化社会以来对高龄、失能失智老人特有的人文眷注古板，以及一整套养老社区效劳与治理的制度、流程、体系 。国投广州项目是跟日本的MCM公司相助，将日式照顾理念的融入以及技术的养成吸收到海内 。
直接引进外洋的照护效劳体系和运营模式，能够在最短的时间内构建起一套完整的运营框架，在空间结构、适老化设计、日�；≌栈ぁ⑹苁е亲ㄏ钫栈し矫孀龀隽吮旮撕褪痉�，这关于早起进入养老行业的企业无疑是一条捷径 。但与此同时，这种模式往往定位为高端的医护型养老机构，主要面对有一定支付能力的高龄老人家庭，相应的，相助的种种机构也要严格凭据欧洲标准的统一效劳流程和治理要领运营，大宗高水平的专业人员和设施配备就意味着高昂本钱 。中国的老龄化形式很是严峻，具备许多独吞的特征，人口基数大增速快、健康养老工业快速生长、区域生长不平衡、中国人未富先老 。因此高端路线仅仅能做为标杆比照，但难以大规模全面推广 。因此，寻找中国特色的低本钱养老效劳运营模式就成为养老行业的重要命题 。
（2）由医及养，医养结合，开拓切合中国养老效劳特色的运营模式
2013 年民政部宣布《养老机构设立许可步伐》、《养老机构治理步伐》，明确养老机构的设立门槛和基本治理标准 。为加速健康养老工业生长进程，国务院出台《关于加速生长养老效劳业的若干意见》，明确提出“医养结合”看法，加大力度勉励社会力量生长健康养老工业，涤讪了工业生长的政策基础 。
截至到2018年底，我国患有慢性病老年人接近1.8亿，失能和部分失能的老年人口凌驾4000万 。相对独立的医疗卫生、养老效劳体系难以满足老年人多条理、多样化健康养老需求 。医养结合是当下最切合中国老年人焦点需求的养老效劳模式，它将现代医疗效劳技术与养老包管模式有效结合，实现了“有病治病、无病疗养”的养老包管模式立异 。在这一前提下，基于行业生长的现状，政府、行业协会、高校和部分养老机构开始探索切合自身需求的特色运营模式，脱胎于老年医学和老年护理，不绝完善老年照护体系 。早在2014年，民政部、国家标准化治理委员会、商务部、国家质检总局、全国老龄办等五部分就联合出台了进一步增强养老效劳标准化建设指导意见 。民政部2016年出台了《全国民政标准化“十三五”生长计划》，对养老效劳标准化建设作出了总体安排 。国务院印发的《“十三五”国家老龄事业生长和养老体系建设计划》也明确“加速建立全国统一的效劳质量标准和评价体系，完善宁静、效劳、治理、设施等标准，增强养老机构效劳质量监管”的任务 。在实践层面，绿康医养集团多年来先后制定行业标准、企业标准800多项 。这些标准涵盖医疗、康复、护理、院感、精神、后勤、消防、营养与膳食、行政、人力资源、信息、财务、医保、客服、质量控制等医养效劳的各个方面，基本做到每项事情尤其是效劳提供与效劳包管环节都有标准可循、有规范可依，旗下机组成为民政部第二批标准化建设试点单位，同时还与浙江省标准化研究院配合担负了浙江省首个省级老年医养效劳标准化试点项目 。
（三）含苞未放：工业国界“触点”式展开，脚踢四方天地
1、养老地产积极寻求转型，推动康养效劳融合
养老地产是指居住主体为老年人，涵盖养老效劳、养老金融效劳、居住、生活效劳等全工业链康养效劳功效，以多种地产项目形式为载体的工业地产 。目前，养老地产的市场供应方主要有三类：房地产企业、包管公司、其他类型企业，房地产养老地产占比凌驾70%，包管公司养老地产占比约18%，其他类型占比约9% 。以房地产为代表的养老地产运营模式，由古板的住宅销售向“销售+养老效劳”转型；包管企业运营模式具有其奇特性，以其商业包管为焦点，附加养老效劳权益；其他类型养老地产多为盘活存量资源而进行单点结构，未形成联动效应 。
（1）地产企业摒弃纯粹售房模式，向康养效劳转型
古板地产企业以住宅、商业办公地产为焦点业务，纵然涉及养老看法，也执偾附加配备适老化设施，最终目的是为了“快速卖房” 。随着政策收紧、市场增量空间变小，古板地工业务运营模式受到限制，地产企业迫切需要转型，而消费需求旺盛的养老地产成为其结构的重点，地产企业开始注重提升“康养效劳”运营能力 。从企业实践来看，早期的北京太阳城项目以产权销售为主，后期的加入者万科地产、恒大健康、复星康养等均为“销售+持有经营”模式，兼顾短期资金压力和恒久运营收益，并在实践中立异“物业使用权+效劳费、大额押金+效劳费、恒久租赁+效劳费、租售结合、售后回租”等多种经营模式 。
（2）包管企业立异“包管+地产+康养效劳”模式
养老地产投资大、接纳周期长等特点，决定了拥有大宗恒久资金、优质客户的包管企业具备天然进入优势 。包管企业介入养老地产以其包管业务为焦点，附加高端康养效劳，投�？突紫纫褐�200-300万的包管产品，然后获得养老社区的优先入住权 。包管企业养老地产国界最大的是泰康健投，截至目前已落地19个养老社区 。泰康养老社区定位高端，以医养结合为特色，配备一家二级康复医院，为住户提供国际标准的康养效劳，其首个标杆项目北京·燕园险些售罄 。
2、养老消费金融谋求整合，谋求支付端立异
据银行果真信息，相较于年轻人，老人有更多储备，随着老龄时代来临，更多老人会将储备拿出来用于养老消费 。近年来，金融机构正是看到这一市场的辽阔前景，陆续推出针对老年人的金融产品，在古板存款、贷款、理财、包管业务基础上，开发立异产品，谋求金融和消费链条整合 。
（1）金融机构基于古板业务，附加消费效劳
基于古板业务，金融机构针对老年人主要三类立异金融产品效劳 。一是存款类+消费优惠，如许多银行推出的储备卡具有购物优惠、医疗效劳优惠功效；二是放宽贷款和信用卡限制，勉励老人在养老、健康等方面进行透支消费，如部分银行开放了老年人专属信用卡，将申请人年龄提高到70岁；三是资管、理财等投资类产品，附加专项老年效劳，如私人银行高净值人群可以获得高端医疗和高端养老效劳，购置信托产品的收益可转变为入住养老院的用度 。
（2）金融机构进行“以房养老”产品探索
我国有许多家庭的财产都被锁定在了房产上，导致许多老人的现实消费能力受到限制 。为了解决老龄化社会带来的养老压力，政策勉励金融机构实验开发“以房养老”产品，住房反向典质养老包管是一种将住房典质与终身年金包管相结合的一种商业养老包管业务，于2014年试点，2018年全国推开 。就实践来看，该产品推行遇到两大困难，一是受古板的社会看法影响，只有少数孤寡老人接受卖房养老；二是未来房价的不确定性，甚至下降预期，导致包管机构没有动力推行“住房反向典质养老包管” 。目前来看，我国“以房养老”市场还需要一个恒久培养的历程，国家也要从政策层面加大对企业的支持力度 。
3、老年用品作为养老效劳的延伸，致力于工业链整合
我国老年用品业属于生长初期阶段，面临产品种类缺乏、科技含量普遍较低、需求尚未被挖掘等问题 。但可喜的是，十三五时期，先头企业不绝探索，政策大力支持，我国养老用品业生长初具规模，工业链不绝整合 。
（1）线上线下相结合，整合供销工业链
目前，我国专门从事老龄用品专卖的电商平台为数未几，下表整理了我国几家典范的老龄用品电商平台经营状况 。
表2.3 老龄用品专营电商平台示意（资料来源：球盟会康养事业部整理）
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商城名称 |
老龄用品大类种数 |
建立时间 |
经营模式 |
备注 |
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嘉年乐·老年商城 |
6 |
2011年08月 |
B2C |
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天颐中服·老年商城 |
6 |
2015年06月 |
B2C |
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甲子商城 |
10 |
2015年10月 |
B2C |
中国最大的老龄用品笔直平台 |
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老年人网 |
-- |
-- |
B2B |
中国最大老龄用品B2B平台 |
其中甲子科技的经营模式较有代表性 。在线上平台方面，甲子商城搜集了10大类6000余种海内外老龄用品，是中国最大的老龄用品笔直平台，线上平台还包括www.china60.com网页、APP、微信民众号等；线下实体店已在北京、西安、河南、四川、辽宁等省市落地 。在供应链方面，搜集了海内外主流的老龄用品供应商，累计与400余家供应商开展相助，甲子养老工业园已落地湖北咸宁国家高新开发区 。
（2）科技研发助力产品价值提升
科技含量低，高端产频枧┾洋进口，使我国养老用品恒久处于价值链的底端，得不到认可 。随着老龄化加速，市场不绝扩大，我国本土企业在科研上加大投入，积极加入市场竞争，着力打造民族自主品牌，已有部分企业产品价值获得提升，取得消费者的认可 。
杭州可靠护理用品股份有限公司开办于2001年，由一家OEM代工厂转型为打造自主品牌“可靠”，现已一家集科研、制造、贸易于一体的高新科技型企业，专业生产中国成人失禁护理用品，是中国最具规模的人性化成人纸尿裤专业制造商 。杭州可靠通过自设研究院和与外部研究院、企业联合研究的方法，进行技术研究 。2017年可靠企业研究院建立，下设纸尿裤、母婴、福祉产品、原质料基础、工艺设备和消费者研究6个研究所；2019年可靠与中国制浆造纸研究院有限公司告竣战略相助；可靠与美国莱卡、3M等国际企业进行战略相助，配合研究行业技术 �？孔殴驳目蒲屑际�，可靠生产出性价比超高的产品，赢得客户口碑 。
（四）守正出奇：工业立异不绝涌现
陪同“养老 +”看法的提出，健康养老工业生长越发多元化，从关注简单养老功效，衍生出更为富厚的业态组合 。陪同着移动互联网、物联网的昌盛生长，健康养老工业的全工业链时代徐徐拉开帷幕，养生养老、健康社区、生态养老、智能养老等组合业态形式不绝涌现 。除了房地产、包管、医药医疗等早期进入企业外，越来越多的企业“新秀”加入到业务拓展与工业延伸中，物业公司、保健品企业、电商企业、科技公司、平台公司等新进入企业依托其入口、用户、流量等优势，掀起了一番对用户和市场的猛烈争夺战 。
1、智慧养老方兴未艾，互联网+养老助力养老效劳体系建设
在“互联网+”时代，大健康、大数据正推动互联网与健康养老工业加速融合生长 。多地运用互联网、物联网和大数据等信息技术，推动健康养老向信息化、智能化偏向生长 。从目前的工业生长看，智慧养老在三个层级上助力养老效劳体系建设 。
图2.5 智慧养老条理体系示意图（资料来源：球盟会康养事业部整理）
第一层：以城乡为单位的智慧养老效劳平台 。利用互联网+城乡智慧养老体系建设，科学推进城乡智慧养老效劳体系建设 。这层体系需要对养老效劳体系建设进行精心谋划与推进，并通过社会力量全民加入，需要国企、央企等经济建设主力军起到带举措用，更需要金融、包管等经济杠杆的支撑 。通过基础智慧养老啮齿系统建设，推动生产、生活、生态、生命健康同步 。目前浙江已经推出全省统一的智慧养老效劳平台——“浙里养”平台，以养老效劳大数据为依托，形成一个统一平台、一套政策治理和效劳浙江养老的新体系，该平台将为浙江老人提供居家社区养老、机构养老、康养结合、医养结合、人才培养、志愿效劳等养老效劳，依托受理中心、评估中心、治理中心、支付中心、监管中心等实现多方法受理、统一评估、一证通办、线上支付及严格监管 。通过该平台，政府财务性补贴资金可依托大数据进行剖析和评估，按月直接拨付至切合要求的养老企业、社会组织、兜底工具的对公账号和个人账号内，解决了浙江养老效劳生长不平衡、不充分，供需对接不顺畅，支持政策不敷聚焦等问题，加速提升浙江养老效劳质量 。
第二层，以社区为单位的智慧养老信息系统 。目前机构养老因资金投入缺乏、养老床位紧缺、养老收费价格过高、专业人员缺乏而受到种种因素，我国的养老效劳模式仍是以居家社区养老为主 。社区养老也由于古板意识束缚、社会资源整合度低等因素，效劳作用尚未最洪流平发挥，因此构建以社区为单位的智慧养老信息系统，链接社区效劳与家庭是智慧养老的焦点内容 。如荣获国家智慧健康养老示范基地的长宁区，率先推出“幸福养老”指标体系，加大养老设施建设力度，积极推进信息技术在养老领域的应用，建成了“智慧长宁?乐e生活”网上生活效劳中心平台，笼罩4000名居家养老效劳工具，装置一键通4000多台，实现了居家养老效劳轨�；卫�，基本构建了以居家为基础、社区为依托、机构为支撑、医养相结合的多条理养老效劳花样 。其社区综合为老效劳中心作为区域性为老效劳综合体，将社区内种种为老效劳设施相对集中设置，并依托信息化治理平台，统筹为老效劳资源、提供多样化效劳，便当群众效劳，有效实现 “一站式综合效劳”、“一体化资源统筹”、“一网笼罩的信息治理”和“一门式的效劳窗口” 的“四个一”功效 。通过重点推进以互联网、云盘算、物联网为代表的信息技术在民生领域的规�；τ�，长宁黎民生活中越来越多地融入智慧元素,城区生活智能化水平稳步提升 。
第三层：以智能衣着、智慧监测为主的家庭个人终端设备 。智慧养老的体系建设，最后效劳的“一公里”照旧要惠益到终端的老年群体 。近年来利用健康传感器、定位效劳等技术兴起的智能衣着和智慧监测市场如火如荼，通过智慧化的手段 。要扩大多条理养老效劳供应，创立养老效劳的新业态、新模式，包括智能手杖，另有老人卡、智能护理床、智能家居、生命体征监测床垫、健康一体机等 �？堤┮窖低常ㄇ鼗实海┕煞萦邢薰窘昀从缮腔垩喜废蜓蟹⑿Ю妥�，搭建医疗云平台，将物联网与大数据技术引入平台，整合医疗数据，对居家老人真正实现全天候、全方位的健康监测，实现了线上线下结合，开展“点餐式”养老效劳，让家成为“没有围墙的养老院”，实现了资源共享、互用、优化，形成推动智慧健康养老工业生长的生态系统
2、老年教育百花齐放，从知识分享过渡到社群生活，老年人精神文化生活越发富足 。
2016年，国务院办公厅《老年教育生长计划（2016—2020年）》指出，世界上较早进入老龄化社会的国家和地区普遍出台终身教育、老年教育领域执规律则，并将老年教育政策作为重要的社会政策 。目前我国有700多万老年人在老年大学等机构学习，有上千万老年人通过社区教育、远程教育等种种形式加入学习，开端形成了多部分推动、多形式办学的老年教育生长花样 。要求扩大老年教育资源供应，优先生长城乡社区老年教育，增进各级种种学�？估夏杲逃�，推动老年大学面向社会办学 。
Age Club关于老年生活消费调研的结果显示，高净值老年人平时最常加入的文娱运动，包括聚会/周边游/健身运动/看（听）电视/KTV/老年大学，偏爱集体运动，有强社交期望 �；谡庋男枨�，一大批基于老年社群运营之上的老年教育机构应运而生，极大地满足了老年人的精神消费需求 。
乐退族目前拥有凌驾500万高粘性老年粉丝群体，是微信上第一个聚焦中老年新生活的民众号、新媒体组织，同时也在全国各个省市组织老年社团的蜂窝组织结构和搭建线下运营 。在民众号上、新媒体上常见的韩冰、盛瑞玲、孙健勤、李玮(等)一大波老年网红由其一手捧红的，旗下独家签约海内一线银发广告模特、模特讲师 。通过撬动老年人的焦点需求，同时对接相关小型效劳包实现其商业模式 。
美好盛年是一家中老年教育生活连锁机构，专注效劳于55-70岁新型中老年人，提供盛年课程、盛年运动、盛年旅游、盛年舞台4位一体的全新全程体验型中老年教育文化效劳，让退休人士心态更年轻健康、生活更多彩富厚，用生活状态诠释美好的盛年生活 。线下以连锁教育门店为主，线上以民众号和微信社群辅助运营，通过会员制效劳重新界说用户关系，以社群为依托，重新界说中老年教育，将教育融入生活，立异“一流课程+美好旅游+舞台运动”三位一体的美好体验 。别的通过严格挑选供应商与效劳商重新构建新消费模式，实现引流变现 。
3、老年旅游热度不减，细分工业内涵不绝沉淀，获得新生代老年人的青睐
旅居养老是“度假”和“养老”的融合体，指的是老年人在退休后，利用大宗的闲暇时光，随着季节变革，选择差别的地方旅游养老 。从度假特征来看，旅居养老包括老年人的“吃住行游购娱”六大方面，从养老角度来看，旅居养老又同时包括老年人的“医康养护心”五大环节 。
（1）旅居养老将成为一种新形式的老年旅游方法 。旅居养老在2015年开始兴起，2016年海内涌现了一大批“旅居养老目的地”，2017年逐渐成为老年人一种流行的旅游方法 。2016年中央“一号文件”《关于落实生长新理念加速农业现代化实现全面小康目标的若干意见》，勉励生长休闲农业和乡村旅游，这一立异业态迅速向健康养老工业转移，随后田园式养老、农家休闲养老等新的养老形式开始泛起，受到老年人的接待 。
（2）旅居养老将成为多工业生长的综合业态 。2016年，国务院宣布《“十三五”国家老龄事业生长和养老体系建设计划》，支持养老效劳工业与健康、养生、旅游、文化、健身、休闲等工业融合生长，富厚养老效劳工业新模式、新业态 。勉励大力生长老年旅游，结合养老效劳业、健康效劳业生长，积极开发多条理、多样化的老年人休闲养生度假产品 。2016年，国务院办公厅《关于进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见》提出，增进健康医疗旅游，建设国家级健康医疗旅游示范基地，推动落实医疗旅游先行区支持政策 。
（3）旅居养老模式及企业运营能力 。凭据海内加入旅居养老的企业进入旅居养老工业的方法差别，可以将海内的旅居养老模式分为三种，划分为基地连锁模式、旅居联盟式以及分时度假模式 。
基地连锁模式：自建旅居基地，重资产介入旅居养老工业 �；亓Ｊ绞瞧笠狄粤司频晷Ю突睾屯泄芄⑿Ю突匚腥氲憷唇槿氲铰镁友�，这是一种以基地连锁的扩张形式来完成整体运作，以统一的经营模式、全包式的效劳，高性价比的度假养老产品赢得客户 。海南金旅居度假集团于2010年4月建立于海南�？�，2015年9月挂牌新三板，公司以海南岛内的精品酒店、度假公寓为依托，组成旅居生活效劳基地 。目前拥有旅居基地3个，相助基地已达31座，笼罩了12个省份、20座都会，包括海南、广西、四川、重庆、贵州等 。
旅居联盟模式：组建旅居基地联盟，为入住老人打造一个流动的家 。旅居联盟模式实现了健康养老工业的聚集效应，联盟成员包括全国各地的优质旅居产品，能够有效发动健康养老产颐魅整合生长 。旅居养老企业可以在自由基地的基础上，建立旅居基地联盟 。逸和源就属于养老机构之间相助的旅居联盟模式 。逸和源建立于2009年，专为尊长提供全方位的机构养老效劳，目前已建立逸和源·嘉兴湘家荡颐养中心、逸和源·广西巴马养生养老基地、逸和源·千岛湖桥西颐养中心、逸和源·杭州千岛湖疗（康）养中心（1080张床位）四个养老基地，在自有基地基础上，建立旅居基地联盟，笼罩哈尔滨、大连、北戴河、珠海、深圳、厦门、琼海等16个度假旅游基地，还推出东南亚休闲游，东京、济州岛、柬埔寨、泰国等基地 。
分时度假模式：以资本方法进入，主打交换式旅居度假、游乐式养老 。分时度假模式是企业将多个旅居基地联动，打造旅居度假置换平台 。是针对老年人群的分时度假模式，将房产、酒店、旅游、养老业态结合，跨界整合共享，扩大资源边际效用，赢得恒久客户 。这种模式更注重在度假产品的设计，融合了酒店、度假、养生等工业 。
从旅居养老的工业现状来看，我国的度假旅游工业逐渐成熟，但旅居养老工业尚处于生长阶段 。从旅居产品供应来看，旅居基地提供的产品仍旧是普通旅游产品+老年人组团，没有考虑老年人的身体特征和生活习惯，暂没有成体系化、适合于老年人的旅居产品 。单从旅居养老市场需求来看，旅居养老成为一种生活习惯，市场仍有较大盈利空间 。目前随着60后逐渐步入银发期，“新生代老人”的消费活力释放，基于个性化定制产品和社群社交为内容的养老旅居将会越发受到人们的接待 。
二、仰望十四五，撬开工业生长约束命门
（一）走向何方：工业生长重点预判
回首上个五年，健康养老工业由事业化逐步走向工业化生长初期，且已逐步形成以养老效劳业为主，延伸老年人需求，老年用品、智慧养老、老年文化、养老金融等新兴细分领域逐步生长的工业花样 。在下一个工业生长的五年，随着老年人群的数量进一步增长，将进一步加大对养老效劳业的需求，同时，健康养老众多细分工业将会泛起新的生长特征，迎来新的生长时机 。
1、以康复为焦点的医养结合将成“十四五”重点
健康老龄化是我国应对人口老龄化问题的必由之路，为提升老年人的预期健康寿命和生活质量，医疗是老龄化历程中必不可少的一环 。凭据卫健委老龄健康司的统计，2019年已经有凌驾1.8亿的老年人患有慢性病，老年人健康寿命仅为68.7岁，平均有8-9年处于不可维持正常生活功效的状态 。因此，医养结合是未来养老效劳业生长的重点偏向 。而现阶段以重病救治为焦点的医疗体系难以支撑健康老龄化的生长目标，因此建立预防、治疗、康复、恒久护理为一体的医疗体系是下一个五年医疗领域的重要生长偏向 。
养老效劳业天然担负恒久护理的职能，与本钱高昂的自建全面医疗体系或链接较弱的“绿色通道”型医养结合方法相比，以康复为焦点的医养结合将成为下一个五年健康养老工业龙头企业涌现的重点领域 �？蹈匆窖Ф怨钦邸⒛匝苁录⑻悄虿 ⑿难芗膊 ⒎缡允嗯ρ住⒀燃膊〉仍谝窖Я煊蛴忻飨缘挠τ眉壑�，这些疾病与老年人常见慢性病相吻合 �？蹈匆窖в牒憔没だ淼慕岷�，能加速老年群体的康复进程，显著降低致残与致死率，是未来医养结合领域的生长重点 。
2、以社会力量运营为主的普惠型养老是养老效劳业生长重点
勉励社会资本进入健康养老工业是已往五年的政策主基调，随着各省补贴力度的增强，政策和需求的利好，健康养老工业成为社会资本争相进入的领域之一 。随着五年的工业化探索，养老效劳业形成托底型养老效劳、普惠型养老效劳和品质型养老效劳的“三层级”体系 。其中托底型养老效劳延续养老的事业化属性，由政府通过财务进行建设和运营，以社会包管功效为主 。普惠型养老效劳和品质型养老效劳是社会资本纵�进入的领域 。“十三五”期间，随着焦点都会大型CCRC项目的陆续建设与运营，品质型养老效劳领域由资本和资源型企颐魅占据，以其高品质效劳于社会高净值老年群体 。
“十四五”期间，以效劳中产阶级人群的普惠型养老效劳会爆发 。随着具备新时代消费理念、消费能力的“60后”步入老年，以及健康养老工业第一梯队区域资源要素的下沉和复制，均从需求和供应两方面发动中端普惠型养老效劳的兴起 。关于工业新进入者来说，一方面要紧抓老年人群需求的变革，提供更能切合新一代老年群体需求特征的效劳，另一方面需积极承接优质健康养老工业资源的转移，以中端普惠型机构为焦点发力点，从团队建设、制度建设和效劳质量提升上，在机构运营上探索切合下一个五年的生长模式 。
图2.6 我国养老效劳业“三层级”体系（资料来源：球盟会康养事业部研究结果）
3、多元化、自主研发型老年用品将迎来生长机缘
老年用品业随着老年群体的需求变革走向多样化，并逐步独立于日用品和康复辅具工业，形成明确的工业规模和界说 。但相比于更早进入老龄化社会的日本，我国老年用品的数量、立异力和智慧化水均处于工业生长萌芽阶段 。未来五年，在我国已有制造业基础上，自主研发、科技含量高的老年用品将是未来生长偏向 。
关于老年日用品来说，在单品类如鞋、打扮、老花镜、食品等领域，逐步泛起工业跨界转型者，如老年鞋业的足力健、老花镜领域的美丽岛等，以大规模的市场营销，紧抓古板营销渠道，贴近老年群体的生活场景和中高品质的产品，在老年用品业生长初期获得市场份额和知名度 。关于老年日用护理产品，市场尚未泛起以此为主营业务的企业，大部分为医疗器具企业进行产品线的延伸 。关于康复辅具产品，自主立异能力较低，以加工制造销售为主，在产品研发领域投入较低 。未来五年，随着新一代老年群体消费能力和消费意愿的进一步提升，老年用品业将独立生长，走向产品多元化和科技智能化生长阶段 。
4、以大数据、智慧化为偏向的老年财产治理将兴起
科技金融是未来金融业生长偏向之一，同样也会影响到养老效劳金融领域 。就金融科技手段来说，机械学习能有效识别数据交互历程中的差别和变革，提升系统对业务的支持水平；智能投顾能有效识别金融客户的危害偏好，定制更有针对性的产品组合；智能客服能增加客户的加入度和互动；区块链技术能推动金融数据的交互和整合 。技术的应用将推动养老效劳金融的进一步生长 。通过技术精准匹配老年人群的财产治理需求和差别类型金融产品，做到产品个性化和差别化 。依据原有生命周期理论，个人会因年龄增长降低危害偏好度，因此针对老年人群的养老效劳金融多为中短期低危害产品，这忽略了个体的差别化危害蒙受能力 。
随着科技与金融结合水平的加深，养老效劳金融中的老年财产治理将兴起 。为了使老年期拥有足够的养老储备，银行、包管、基金、信托等金融领域逐步开始对老年群体开放 。这是由于老年人群的财产贮备远高于中青年人，有进行财产治理的动力 。金融科技的应用，一方面会将财产治理的理念深入到大大都老年人及其家庭，另一方面，会将金融产品与老年人危害蒙受能力进行精准匹配，提高老年人进行财产治理的动力，降低老年财产治理的门槛，进一步推动老年财产治理领域的生长 。
5、老年旅游、老年文娱等老年精神文化类产品和效劳将越发富厚
凭据马斯洛需求条理理论，在满足了基本物质需求后，将向精神需求升级 。以老年人群为焦点效劳人群的健康养老工业也是如此 。在前一个五年，健康养老工业集中在以满足老年人基本物资需求的护理效劳和产品、医疗效劳和产品领域，随着此类需求供应的逐渐富厚，老年人精神需求的供需缺口将逐步显现 。
凭据红杉资本宣布的《2019年中国都会养老消费洞察报告》，旅游类和文化娱乐类产品仅次于体检类产品，两者需求度共和为35% 。同时，该报告指出，身体情况较好、年龄较低的老年群体对旅游以及文化娱乐类产品需求度更高 。随着我国未来五年60-75岁低龄老年群体数量的进一步上升，老年群体旅游和文化娱乐需求将进一步上升 。与此形成鲜明比照的是我国老年旅游以及老年文化娱乐工业的欠兴旺，此类市场空白将留给敢于立异商业模式，紧抓老年群体精神需求的立异性企业 。
图2.7 老年群体消费比例最高的产品列表
（资料来源：红杉资本，《2019年中国都会养老消费洞察报告》）
（二）四海八荒：全球性工业生长输入输出配景下，全国工业生长国界预判
区域经济一体化能充分发挥区域资源要素优势，提高工业资源配置效率，从而从整体上提升工业生长水平 。从国际工业生长趋势来看，欧美和东亚的兴旺国家先步入老龄化社会，在健康养老工业实践方面走在我国前面，为加速我国健康养老工业化生长进程，可积极学习国际生长经验，引入国际优质运营经验和人才团队，实现健康养老工业的高质量生长 。另一方面，我国各个区域经济生长、老龄化水平和速度差别，形成具有中国特色的区域工业生长现状，未来健康养老工业将沿都会圈的生长，形成差别阶段的工业生长圈层，工业要素资源先聚集再疏散，实现全民健康养老包管的高质量供应 。
1、吸收各国工业生长之所长，探索中国特色工业生长门路
从国际先进国家生长经验来看，除国家社会包管制度方面，美国连续照料社区、日本小规模多功效养老设施、澳大利亚的大型养老社区等养老效劳领域的工业化和单体机构运营经验值得我国学习 。
从国际先进工业经验引入情况来看，由于社会理念、社会包管体系等领域的差别，独立运营的国际机构难以适应海内工业情况，尚未探索出成熟的经验 。反而是积极与海内企业相助，输出经验和技术的国际企业生存情况较为良好 。通过单体机构股权相助、以托代培、技术和人才输出等方法，国际小型机构、大型养老社区、康复医疗等领域均泛起乐成相助的项目 。引入国际经验的海内企业，多是在区域或行业的龙头企业，其通过与国际企业相助，抢占健康养老工业中高端市场，为一部分高净值人群以及其怙恃提供高品质的养老效劳 。
未来五年，随着我国经济开放水平进一步加深，国际健康养老领域的资本和企业会扎堆进入中国市场，提升我国健康养老工业化水平 �？潘浇细摺⒕蒙た壳昂屠狭浠浇细叩亩蓟岣菀孜焦首时竞推笠� 。同时，海内企业也将增强与国际企业的融合，走出一条满足中国老年人实际需求，适应中国工业生长阶段的中国特色工业生长门路 。
2、以焦点都会为引领的区域化特色化工业生长趋势
凭据球盟会康养事业部对区域健康养老工业生长的五大焦点指标，即区域人均GDP、老龄化率、政策包管支持、已有供应缺口、配套工业情况的剖析可以看出，由于人口、经济和社会等工业生长水平的差别，我国健康养老工业生长已经保存相对显性的区域差别，以北京、上海、广州为焦点的京津冀、长三角和珠三角区域在全国健康养老工业生长中走在前列 。
未来五年，随着都会圈看法的深入和区域一体化生长的增强，健康养老工业生长的区域梯队将形成，工业化前列的区域将围绕焦点都会资源要素进行生长 。同时，由于工业基础的差别，在区域一体化历程中，差别都会的工业定位差别，经济生长水平较弱的区域将起到基础人才输出和养老标准化体系引入的区域功效，经济生长靠前的区域，将输出健康养老工业技术和标准，形成工业区域生长圈层 。从区域的角度，为本区域老年人提供高品质效劳，同时经济欠兴旺、老龄化较低的都会，通过基础人才资源和物业空间，可承接经济兴旺、老龄化水平高的区域老年人口外溢，立异都会特色工业生长 。
图2.8 “4+3”健康养老工业区域化圈层（资料来源：球盟会康养事业部研究结果）
3、梯队化、层级化实现事业向工业生长转型升级
从健康养老工业区域化梯队来看，处于第三梯队的区域，健康养老工业生长更多处于萌芽阶段，基本养老效劳以政府提供的公办养老机构为主 。随着这些都会老龄化水平的进一步加深，会加大外地政府财务的压力，这意味着这些区域在未来五年需要从事业化向工业化进行生长 。
未来五年，随着第一、第二梯队区域工业化生长水平的进一步提升，一定会爆发工业资源的外溢，健康养老工业生长靠前都会向周边输出运营标准化体系和人才团队，发动周边区域的工业化生长 。周边区域凭借本钱较低的物业资源和较为富厚的基础人才，承接第一、二工业生长区域的资源转移，在提高外地老年人效劳水平同时，也承接部分经济生长、老龄化水平较高都会的老年人口转移，形成奇特的工业生长路径 。
梯队化、层级化的工业生长，会形成先发区域的工业优势，由此向下一梯队区域工业资源的转移，最终实现全国健康养老工业“一盘棋”，形成具备我国特色的区域工业化结构 。
（三）谁主沉� 。浩笠盗⒁煲旖沟憔赫�
在上一个五年，国家逐步摊开健康养老市场，勉励社会资本进入，但受工业生长阶段和老年群体消费意愿及消费能力的制约，我国养老效劳企业盈利难度较大，不少项目处于亏损之中 。与此同时，养老机构床位供不应求情况时有爆发 。在此配景下，企业从看好工业未来生长偏向，“一股脑”进入健康养老工业的前期爆发阶段，到现阶段逐步回归理性，思考健康养老工业与企业焦点业务和资源能力的切合点，选择合适的细分领域进行切入，工业花样由此爆发新的变革 。
1、央企/国企以资源优势抢占区域市场
近年来，央企/国企纷纷发挥资源优势，积极担负社会责任，主动进入健康养老工业 。以华润、诚通、保利、国投为代表的大型央企，凭借优质的闲置物业资源，自建、收购或相助方法，培育或引入焦点运营团队，实现健康养老工业的结构 。以单点项目的方法进行工业切入，优化养老工业质量，积极解决供需矛盾 。以国投为例，其在北京、上海、广州等都会，各都会接纳差别的立异模式，实现企业的多点结构 。国投北京项目，革新旗下位于北京焦点区域-西二环的自有闲置酒店，与法国设计团队相助，引入欧洲先进的适老化情况设计，打造“北京五星级高端老年公寓” 。国投上海项目，与虹口区民政局深入相助，以“公建民营”方法运营彩虹湾老年福利院，同时担负虹口区“�；尽贝参�，以央企担负社会包管责任 。在广州，国投与日本成熟运营企业美邸联手，打造国投健康·嘉栖尊长公寓，打造都会中心、医养结合型的高品质养老品牌 。
图2.9 国投健康工业投资有限公司业务结构战略
（资料来源：球盟会康养事业部研究结果）
各地国企也纷纷进入养老工业 。例如北京市的诚和敬、首旅、首钢等，上海市的浦商集团、新长宁集团、上�？煽毓傻惹艄�，以资源优势，深耕区域健康养老工业 。其中，最具立异性的是浦商集团，旗下浦惠养老公司以养老效劳为主营业务，承接上海浦东新区公办养老机构运营，探索一条“公建国营”养老模式 。从2019年起，浦惠公司承接浦东新区两家公办一家公建的养老机构运营，以国有企业的运营机制，提高养老机构运营效率，探索标准化连锁化运营模式，降低区财务担负的同时，担负区社会包管职责 。在担负区政府“�；尽贝参辉擞�，积极响应“认知床位革新”等社会工程，探索“�；�+可连续”的“公建国营”立异模式 。
央企/国企陆续进入健康养老工业，一方面利用资源优势打造更切合外地老年人的产品和效劳，另一方可在深化国企革新大配景下，以国企的运营机制，做出区域品牌和影响力，紧抓工业链要害环节，做大做强，立异盈利模式 。在未来五年，以央企/国企运营的机构大宗涌现，成为中国特色健康养老工业生长的一面旗帜 。
2、险资以金融优势探索连锁化多元化生长门路
“十三五”期间，包管企业加紧结构健康养老工业，可以看到泰康、国寿、阳光包管、合众、太保等大型包管公司纷纷有重大结构 。包管公司凭借资金优势和强大的客户资源互通，以自建高端大型养老社区为主要结构方法，其焦点目的为效劳包管顶级客群 。
以太平洋包管公司为例，其加速构建“包管+养老”生态圈 。目前，太保成都、大理、杭州项目都已经进入落地阶段，包括都会CCRC养老社区和旅居型乐养产品 。关于养老工业的新进入者太保而言，海内与其同体量、水平的包管企业许多都已经在工业内结构多年，有成熟的产品效劳体系与多个项目结构，因此快速结构多个项目多条产品线，成为太平洋包管扩大工业影响力的重要方法 。从运营角度而言，太平洋包管选择与法国欧葆庭建立合资公司，打造中西合璧的运营治理模式 。从运营相助方选择来看，欧葆庭一方面切合高端外资品牌的产品定位，另一方面，欧葆庭已经在中国拥有乐成独资运营机构案例，对中国市场有深入了解与实践经验 。关于与外资相助而言，此类企业一定成为首选 。
图2.10 太平洋包管健康养老工业结构战略（资料来源：太平洋包管官网）
未来，随着介入健康养老工业的包管企业的标杆影响力，众多包管公司将纵�进入健康养老工业 。通过包管金融属性与强大的资金实力，包管公司将在十四五期间，成为健康养老工业的重量级加入者 。
3、地产企业收敛聚焦，探索轻重结合生长模式
地产企业是第一批进入健康养老工业的加入者，凭借自有物业资源和已积累的业主人群进行业务延伸 。养老地产经历了从1.0到2.0，再深入到3.0的生长阶段，从以养老看法拿地的1.0模式，到学习美国大型养老社区运营经验，将养老效劳功效嫁接入大型地产项目的2.0阶段，正在向全龄健康社区的3.0时代迈进 。
以最早进入养老地产领域的项目太阳城为例，完全自建自营方法打造北京燕郊养老社区，作为第一个“吃螃蟹的人”，吸引了大宗北京高知高干群体入住，整个社区效劳品质和质量在养老地爆发长的1.0阶段走在前列 。进入2.0阶段，万科、远洋、保利等企业纷纷入局 。万科从完全重资产结构，逐渐形成自身运营能力，与区域政府和资源型企业相助，实现轻资产的运营能力输出，实现了“轻重结合” 。远洋养老从伊始以“轻资产”方法结构健康养老工业，随着地产行业生长速度的降低，优质土地资源价格到了低点，远洋椿萱茂也在同步考虑“轻重结合”方法进行下个五年的工业结构 。
整体来看，健康养老工业的长周期、较低利润率与快速资金周转和高利润率的地产行业难以相比，在十三五生长期间，众多地产企业结构，但由于对健康养老工业认识过于理想化，没有抓到焦点工业运营能力，导致运营艰难，逐步退出健康养老工业 。在下个五年生长阶段，在整个工业大浪淘沙下，地产企业将收敛聚焦，在区域结构上放缓，对现有项目精耕细作，实现自有能力的升级，以此迎接下个工业阶段 。所谓“进窄门，走远路”成为地产结构养老工业的真实写照 。
4、生产类企业延伸产品线，结构老年用品市场
养老用品业能突破养老效劳业收床位限制的盈利天花板，必将是下一个五年重点生长的细分领域之一 。鉴于我国现阶段养老用品的针对性和功效性较弱，与我国逐年增长的老年人口需求的不匹配，在十四五期间，将有更多的生产制造类企业凭借生产制造能力跨界进入健康养老工业 。
未来老年用品企业的焦点竞争力将体现在产品设计和营销渠道搭建上，一方面能真正满足老年人群的“痛点”需求，实现用品的场景化应用，能够从产品设计端设计出“爆品” 。另一方面，随着互联网、PC、手机等新营销渠道的兴起，报纸、电视等古板营销本钱将进一步下降，同时未来在古板媒体的受众逐渐向老年群体转移生长趋势下，为老年用品营销渠道的搭建和整合提供的机缘，优先整合古板营销渠道的，能将产品更快地以更低本钱的抵达消费受众，实现产品销售量的提升 。
在十四五期间，随着老年群体消费层级的进一步明晰，养老用品会进行从大规模爆发向品质化、个性化生长 。与消费品行业类型，养老用品业会经历“从无到有”到“从有到优”的升级 。因此，十四五将是生产企业进入健康养老工业窗口期 。
（四）内容立异：养老与康复的深度交融
健康养老工业生长至今，工业的焦点领域，已经从养老，向康养转移和拓展 。我们讲大康养时代，就需要先了解作甚康？作甚养？作甚康养？“康养”这个近年被提及颇多的词汇，并非是一个明确界定的看法体系 。“康”即健康，无可争议 。但关于“养”则仁者见仁，智者见智，有人认为是“养生”，有人则认为是“养老”，这是基于差别人的出发点差别 。“康养”就是结合外部情况以改善人的身体和心智，并使其不绝趋于最佳状态的行为运动 。”涵盖养老、养生、医疗、旅游、教育、文化这种大康养规模之内，可以是连续性、系统性的行为运动，也可以是短暂性、简单性的健康和医疗行为 。WHO对健康是有界说的，健康包括生理、心理、精神处于良好的状态 。关于“养”是养生照旧养老，其实不需要纠结 。我们可以简单理解为健康是目的，养生、养老是载体手段，通过“养”的方法来实现健康，因为差别的年龄段都可以“康” 。
康养工业的从颐魅者，最大的痛苦莫过于从事着向阳工业，却一直挣扎在生存线上 。新的竞争者不绝进（出）这一领域，新的效劳形态不绝展现，康养工业的从颐魅者如何选择和定位则极为要害 。先选工业，再选领域 。行业和领域都选对了，之后只需要坚持，坚持，再坚持 。
许多项目在做选择的时候看重的是技术性以及包装价值，这就是所谓的“做点子” 。我们会发明种种新点子层出不穷，而客户反而不再买单 。无论哪种业态，其实质照旧效劳于人 。效劳带给人最终的目标应该是积极的生活状态和功效的改善与提升 。没有标准、不可带来真正意义上的积极生活状态和功效改善的产品和效劳终将会被市场淘汰 。哪种技术体系和效劳能够在循证医学的基础上，笼罩全人群实现上述目标？这种实践是否经得起可视可权衡的标准检验？能否被标准化，从而被复制？最终实现可信、可及、可支付的目标？谜底是“康复” 。哪种体系能够贯串妇孕婴幼康养/青少年康养/中老年康养？那种体系能够贯串养身/养心？哪种体系能够贯串健康状态的保养/亚健康状态的疗养/临床状态的医养？哪种体系能够贯串康养效劳业（健康效劳/养老效劳/养生效劳）？同样谜底是“康复” 。
1、养老与康复的交融现状：落地历程的六浩劫
康复即养老，其焦点内涵是康复和养老的伴生关系 。养老涉及到许多问题，不是由简单要素决定的，目前民营养老机构相对普遍的问题是入住率不高、事故率高和盈利能力差等 �？笛ひ当蝗隙ㄊ窍蜓艄ひ�，但现实是运营人苦苦求存，每个运营者萦绕于心的是匮乏的拓客手段、稳定的收入项目、高企的房租和人工、不绝流失的焦点员工，总结出来就是项目运营的六浩劫 。六难不过，举步维艰 。
第一难，品牌和文化体系建设缺失，没有大树不可纳凉 。没有品牌，也就意味着没有有效的市场，开办每个机构都是单点，无法与主顾和员工快速形成信任，获客本钱和人工本钱倍增 。文化体系指的是企业的焦点内涵，它指引着企业做什么，要给客户带来什么 。许多企业在做产品选择时，会凭据产品利润价值和可包装度作为焦点，把装修设计、餐食标准、医疗效劳，理疗效劳和远程会诊等等想到的所有效劳不经筛检的都打包上去，效劳清单冗长但没有温度和针对性 。没有自己的文化，也就不知道如何去选择（目标客户、产品体系、人才选拔和效劳标准） 。如果说企业的文化就是让人积极健康的生活和功效的改善与提升，那么我们选择的所有项目，做的所有努力都应该效劳于这一目标 。只有坚持自己的文化，无论谁来运营（员工更替）都不会改变效劳的品质，不会因为营收的压力，改变产品偏向 。
第二难，工业结构不对理，没有连续性效劳能力 。美国康养工业巨头，基本上都是具有连续性效劳能力的公司 。虽然偏重点差别，但都是全工业结构，即从急性期医院康复科、亚急性康复医院、护理院、养老院、呼吸康复中心，再到居家康复等等完整结构，其客户是在体系内流动的 。没有这种连续性工业结构，就要不绝的解决获客问题，即即是连锁机构其单体也只能硬推获客，获客本钱高企，也就意味着为了实现盈利必须压低运营本钱 。利润率低，更会严重阻碍机构的复制能力，整体治理本钱无法被有效分摊，运营本钱连续走高 。在美国的数据显示，单体机构的利润率显著低于连锁机构 。
第三难，项目缺少有效的商业设计，商业计划书形同虚设 。大型公司做康养要有模式设计和商业设计 。模式不必创立，兴旺国家虽然和我国的国情差别，但概略上会有许多可以借鉴的内容，在后面的章结中会有介绍 。单体机构同样要有完整的商业计划书 。许多项目的商业计划书仅用于项目申请的流程 。商业计划中每个要素都很重要，支付研究是焦点的焦点 。定位、选址、产品设计、竞品剖析、上下游关系等，所有商业计划书都应围绕着支付这一焦点展开 。能否盈利的决定要素就是一个“收”一个“支” 。支付指的是“收”，如果不知道赚谁的钱，从哪能来钱，能来几多钱，这样的商业计划书指导出来的项目或许率的是供应与需求不可有效匹配的 。
第四难，现有养老机构效劳简单 。海内养老机构的收入组成中第一是床位费，其次餐食用度，再加上少少量的健康效劳用度 。为什么健康效劳项目爆发的价值如此之少？许多人把此归结为老年人的消费习惯问题，但真实的原因是机构给老人提供的健康增值效劳不可使其功效获得改善 。给老人提供所谓的“健康治理”、“健康档案”、“健康检测”等，虽然潜在价值可能很大，但并没有给老人带来可见的功效提升从而实现越发积极健康的生活状态 。这样的效劳只能作为增值，送给老人是可以的，如果收费，特别是个人付费的动力基本没有 。虽然许多地方在推动医养结合，这里的“医”指的是什么？临床医学领域的医疗行为照旧康复医学领域的康复内容？大大都人会直接等同于就诊，确实是一种刚性需求 。但关于养老机构而言，并不是医疗行为的提供方，而是在整个历程中所作的协调转诊，很难把医疗真正融合于养老效劳中，这些效劳是没有单位价值倍增能力的，尤其纯粹的增值效劳，消耗的是本钱，即便有利润也是微乎其微 。但如果提供应老人的效劳能够实现其功效改善，并使其过上积极健康的生活，绝大大都人会选择支付这种效劳的 。
第五难，是缺乏体系化的运营能力 。运营治理自己就是技术，是企颐魅整体的能力 。从焦点岗位的界定，到焦点人才的选拔，再把这些人才通过体系串联起来，围绕着企业文化焦点给客户提供高质量的效劳，这就是体系化运营能力 。如果没有体系化运营能力，靠的是选到一个好人来做好事情，往往就会事与愿违，虽然更谈不上复制能力 。再说技术，老年照护、老年护理和老年康复不是一个看法，老年护理和老年康复护理也并非完全相同的领域 。好比一名护士可以做到给老人翻身、拍背、排痰，但其可能完全没有老年呼吸康复的理念，也就不会通过有效的呼吸训练资助老人恢复呼吸系统的功效，老年人无论其原发病是什么，很大比例最终是死于心肺功效衰竭，而有效的呼吸康复训练和心脏康复训练可以大大提升老年人的生活能力和质量 。而这些不要说一名普通的护士，许多的医生如果没有经过康复方面的培训，在这方面的意识和能力也是缺乏的 。神经康复、骨科康复、疼痛康复、运动康复、言语康复、呼吸康复、心脏康复等每一项都有其康复价值 。
第六难，是人才链条不完整或缺失 。再好的运营体系还靠人去执行，一个公司不是也不可能仅靠一个卖力人撑起来 。需要一系列的人才相互配合，要有专业机构卖力人、康复医生、康复治疗师、康复助理、护士、护理人员等等，而小型机构最大的难点就是从经营治理、老年照护、老年康复人才全线匮乏，人员因为没有有效的晋升通道，流失率居高不下 。试想有几多人能够恒久从事一个没有社会认同度、没有技术含量、没有生长空间、没有收入提升的每天“伺候”人的活呢？越小的机构用人本钱会越高，留人越困难 。
2、康复在健康养老工业中的价值：生活状态与功效的改善升值为要害
康复是通过综合、协调地应用种种步伐、消除或减轻病、伤、残者身心、社会功效障碍，抵达或坚持最佳功效水平，增强自立能力，使其重返社会，提高生存质量 。尽管有病理变革无法消除，但经过康复，仍然可以使个体抵达最佳的生存状态 。古板的康复仅关注失能者的性能受影响水平，更多的强调医学指标上的改变，而不体贴失能者与情况交互，加入社会运动的能力和改善水平 。现代的康复全方位关注失能者活跃水平及加入性，指关注失能个体在多方面领域中的体现：好比交流能力、移动能力、自我照顾能力，教育、事情、求职能力以及生活质量的改善水平 。
关于老人而言，能够依靠自己的力量独立行走，不需要保姆辅助自己去洗手间，这自己就是生存质量的提高 。当所有人在餐桌上都用筷子用饭，而如果老人只能用勺子，或者被别人喂饭，很难想象老人会有社交的欲望，这就是没有质量的生活 。但如果通过一种带弹簧的筷子（辅具），老人能和其他人一样进餐，或者通过作业性康复治疗能够自己进餐这就是回归社会 。
康复医学是指以研究病、伤、残者功效障碍的预防、评定和治疗为主要任务，以改善躯体功效、提高生活自理能力、改善生存质量为目的的一个医学专科 �？梢约虻ダ斫饪蹈匆窖窃谝窖逑迪碌亩懒⒀Э�，是一门科学；同时为对应的作业/效劳提供指导思想、依据和标准 。临床医学以延续生命为宗旨而康复医学以改善功效为目的，康复的开展是一种包括确定患者问题和需求、剖析问题的相关情况因素、确定康复目标、选择康复手段，制定康复计划并不绝检验结果的循环历程 �？蹈匆窖У氖虑榘丝蹈丛し馈⒖蹈雌拦篮涂蹈粗瘟� 。
康复作用于个体：心肌梗死存活患者的康复治疗可以使复发的死亡率降低36.8% ；康复治疗可以使90%的脑卒中患者恢复步行和自理生活，30%的患者恢复较轻的事情 。1950年前截瘫后只能存活2.9年，50年代后延长到5.9年 。随着康复医学的生长，现在这类患者中83%能重返事情和学习岗位 。
相较于日常提供应老年人群的预防保健、健康治理效劳等，如体检，其全名叫做健康体检，其重点是疾病筛查，但对人的功效状态甚少有改善价值 。健康治理同理，慢病治理中的糖尿病治理、血压治理目前大多停留在检测、用药提醒等 。然而老年人如果通过一段时间的康复训练，其肌肉的力量增加了，走路喘气的状态改善了，平衡能力增强了，肢体或枢纽的疼痛消失和减缓了，可以更好的独立的健康生活，相信这是每个人所希望的 。有的机构组织老人文娱运动（打麻将、打乒乓球、书法等），但仅止于运动自己 。当机构有了整体康复的理念，关于脑卒中手部功效障碍的老人，将枯燥的作业康复训练融入到老人喜闻乐见的打麻将运动中，每次摸牌的历程既是一次训练 。把作业性康复治疗融入生活，康复治疗计划的依从性将大大提升 。
做养老不是做床位，只有带给老年人积极的生活状态以及功效的改善和提升，养老才是真正意义上养老 。
（五）作甚依附：市场竞争焦点能力
通过对健康养老工业十三五阶段企业实践进行总结，球盟会康养事业部将资源、资本、人才（运营）和技术作为健康养老企业四大焦点竞争要素 。任何进入健康养老工业的企业，均在是在四概略素之一有所长，以此建立自身行业竞争力和企业门槛，在此基础上立异商业模式，实现企业的规�；峁� 。
图2.11 健康养老企业焦点能力“RTTC”模型
（资料来源：球盟会康养事业部研究结果）
1、资源型企业走向平台化，聚力资源整合能力
资源型企业先期通过物业、政府等资源进入健康养老工业，此类企业具备规�；峁沟那敝�，其结构焦点在于前期能够将资源转换为工业焦点能力 。关于健康养老工业来说，恒久连续运营依靠的照旧人才团队和标准化运营能力 。通过物业和政府资源的积累，前期精耕细作，通过1-2个机构的运营积累工业经验，锁定工业链焦点环节，为规�；峁够α�，节奏化结构是要害 。
例如球盟会康养事业部大都战略计划咨询效劳客户，均是在区域市场具备相对较强的资源能力的企业，不管是国企照旧大型民营企业，在属地化运营阶段积累了大宗的政府和物业资源，其进入健康养老工业相对容易，但一般会遇到难以找到连续化的生长门路 。从企业内生力来说，突出焦点能力，实现企业焦点能力到工业要害环节的转移，实现能力迁移 。从业务选择上来说，选择最容易切入最容易盈利的领域进行优先结构，包管结构前期企业现金流的稳定，之后逐步探索立异领域，寻找未来3-5年细分工业时机，前瞻性进入，实现是非期匹配，企业资源能力和工业生长阶段相适应 。拥抱工业红利，走泛起阶段企业生长困境，实现企业“基业长青” 。
2、资本型企业以金融产品及资本通道为特色，焦点在工业赛道选择能力
资本型企业在资金实力和投资标的选择方面实力较强，球盟会康养事业部的一部分战略客户以及大部分相助同伴属于此类型 。从战略计划方面来说，资本型企业在工业选择方面规模较广，但面临在养老、医疗、医药、医疗技术等多个细分领域的选择难题 。相对医疗效劳领域来说，养老效劳投资门槛较低，现金流稳定，但其盈利天花板受机构床位所限制 。相关于养老效劳领域，医疗效劳前期投资体量大，接纳周期长，对投后治理团队能力要求高，但一旦接手，成熟运营后现金流和盈利能力高于养老效劳企业 。另外，医药行业投资危害较高，但一旦投对标的，投资回报率较高，医疗技术领域相对稳定，且容易找到“接盘者” 。在众多大健康领域犹豫，不知道业务选择优先顺序是大大都投资型企业面临的问题 。球盟会康养项目组一般会从大健康细分工业时机开始，同时评估企业的资金、投后治理能力，在几大细分领域明确投资先后顺序以及各业务担负的功效，实现一整套投资体系的输出，让投资型企业在未来生长中沿生长战略目标，找到业务生长路径 。
从财务投资者方面来说，球盟会康养事业部基于多年工业实践以及全国项目调研经验，认为财务投资型企业应选择切合其资金危害偏好的标的 。另外，对有被收购意向的项目，需要通过深入了解企业现状，梳理企业焦点能力，展望未来企业生长偏向和规模，赢得财务投资者以及工业投资者的青睐 。通过资本方与项目方的多方相同，建立项目库和资本库，实现项目与资本的有效对接，
3、运营型企业塑造标准化运营体系，运营治理输出能力为重
健康养老工业的运营型企业一般在行业内有至少五年的运营经验，大部分已经在区域市场实现连锁化结构，但其面临着企业经营者陷于机构日常治理事务中，对企业未来生长思考缺乏的困境 。同时，此类企业以效劳外地中端市场为主，如何与全国性资源型企业相助，实现规模的进一步扩展是其碰到的难题 。
运营型企业需要从企业经营现状出发，整体一整套标准化运营体系，形成对外标准化输出的基础 。在“十三五”生长期间，运营能力和运营团队是众多新进入从颐魅者的短板，通过将运营型企业的运营能力进行输出，关于成熟企业来讲，可以扩大规模和区域市场，关于新进入者来说，能有效规避工业生长初期的“坑”，快速实现单体机构正�；擞�，实现现金流的稳定 。
4、技术型企业以工业立异和研发能力抢占市场
技术性企业以产品生产制造销售企业为主，在“十三五”期间，此类企业集中于养老信息化、养老用品销售平台类企业 。由于老年人消费能力和潜力尚待开发，技术性企业主要目标客户是区域政府（G端）和养老机构（B端） 。随着G端和B端供应竞争逐渐加剧，市场生长花样走向稳定，关于新进入再想争抢此类的市场变的困难 。“十四五”期间，针对老年人个体及家庭（C端）的需求将逐渐增加，供需矛盾逐渐显现，为此市场提供生长时机 。
第三篇 2020预判：接棒2019，迈好工业实践第一步
一、2020工业时秘密害词预判
（一）从全球视角看中国健康养老工业生长时机
外洋兴旺国家的老龄化进程长达几十年甚至一个世纪，而我国只用了不到20年，且未来进入深度老龄化社会所需的时间相关于其他国家也较短 。在快速老龄化的同时，我国健康养老工业从2013年才开启政策元年，政策支持、社会包管制度等均处于不绝完善期，而我国老年群体的健康养老需求却逐渐向国际水平看齐，健康养老工业的市场化生长进程面临着工业情况不完善、市场端供应数量少、需求端要求高的多重压力，市场给予我国健康养老工业的生长窗口期很短 。
图3.1 世界各国老龄化进程与花费时间比照
（数据来源：联合国人口统计年鉴、国家统计局数据，2016）
因此，我国健康养老工业的生长，需站在国际国界和水平线上，进行反向比照，借鉴他山之石，攻克自家之璞玉 。
1、法制化：工业推进的法制化规范与治理
纵观外洋健康养老工业的生长，无不陪同着相应执规律范的出台，如日本在老年福利、老年住宅设计、介护包管、老年用品等方面出台执法文件，德国在护理包管、护理质量�；ぁ⑹谐〈右档确矫娼蟹ㄖ苹娣兜� 。反观我国，迄今为止，在健康养老领域除了老年人权益�；さ然局捶ㄎ募�，尚未出台与健康养老工业生长相关的执法性文件，最高约束性也仅到“条例”层面 。因此，我国未来健康养老工业的生长，一定会陪同着相关执规律则的出台，涵盖工业细分业态的标准规范、消费者端的权益�；ぁ⒋右灯笠档囊荚际�，通过执规律则的约束力量，继续深化和强化工业标准与规范，包管工业生长质量 。
2、去机构化：社区居家养老效劳为生长重心
不管是以工业化、市场化生长为特色的美国，照旧以政府引导福利包管为特色的日本、欧洲等国家，健康养老工业生长到现在，其养老效劳的重心均逐渐从养老机构向社区与居家养老转移，且逐渐泛起了社区整合支援中心、地区总括型介护体系、社区居家护理效劳包等立异模式的泛起 。因此，我国健康养老工业中养老效劳业的生长，未来机构养老一定会从“支撑”、“增补”的计划定位，向“去机构化”的趋势生长，未来市场的竞争中心，一定是以社区为中心、以居家为目标的社区居家养老效劳领域 。
3、互联网化：以数据互联为基础的全国性供需联网
健康养老工业的互联网化，除了体现在企业治理运营的数据化、国家工业宏观调控的智慧化之外，还包括供应与需求两端的数据化匹配治理，如澳大利亚的“My Aged Care”全国老年需求数据与市场供应数据的全国联网，通过需求与供应的精准匹配与评选机制，反向推进工业效率提升与质量治理 。因此，未来我国在工业数据化、智慧化的同时，势必会泛起全国性的工业供需数据库 。
4、职业化：以职业教育为中心的工业人才培育
德国、日本、澳大利亚、美国等兴旺国家的健康养老工业人才教育，多形成了专业化、系统化的职业教育体系，如德国的政府与企业“双元制”的人才教育体系，政府在人才培养、师资人为补贴、培训支持、企业培训强性要求等方面通过执法文件形式进行划定 。我国目前的工业人才教育，虽然在政策机制上有所划定与要求，但在实际落地中尚未形成政府与企业有效互动机制，因此未来政府与企业在工业人才教育培养方面的角色分工将会逐渐清晰，企业人才培养将成为提升市场竞争力的要害要素 。
5、金融化：支付端与市场端两头发力的工业金融机制
在支付端领域，以日本为代表的福利性国家多形成了以政府为主导的介护险支持制度，以美国为代表的市场化国家也形成了以商业包管为特色的支付机制 。另外，美国的市场化进程也陪同着如REITs等为特色的工业金融立异，并成为推进健康养老工业迅速生长的要害一环 。我国目前金融化支持，虽然在支付端的介护包管、商业包管以及市场端的工业金融等领域均有结构，但均处于试点和初始阶段，尚待全面铺开和落地 。
6、科技立异化：以科技立异引领的老龄用品等业态生长
除了养老效劳业，健康养老工业领域的老年用品、康复辅具、智慧养老等领域，均需要科技立异的支持，德国、日本等也将科技立异作为增进老年用品业、康复辅具业生长以及降低工业运营本钱的重要手段 。因此，我国健康养老工业在养老效劳业体系逐渐完善并即将面临系统本钱管控问题、老年用品业开始发力的时间点，科技立异势必会在不远的将来成为工业生长的要害增进要素 。
7、全球共享化：资源、技术、品牌、资本、人才等的共享
除了以上健康养老工业未来生长的国际经验借鉴之外，我国的健康养老工业放在全球工业生长国界上，仍然处于初始阶段，面对未来全球最大规模的老年市场，与国际工业先行国家进行“共享化”的相助势在必行，包括资本、资源的互通共享，以及技术、品牌、人才等的共融相助 。因此，跨国性的并购整合、品牌相助、技术共享、人才互通，将成为我国健康养老工业生长及进行全球化工业竞争角逐的须要环节 。
表3.1 国际先行兴旺国家健康养老工业生长历程及要害要素特征
（资料来源：球盟会康养事业部研究结果整理）
|
生长阶段 |
基础萌芽期 |
标准化提质期 |
高速生长期 |
多元革新期 |
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时间点 |
二战阶段 |
20世纪70年代 |
20世纪90年代 |
21世纪 |
|
要害要素 |
1. 进入老龄化社会 2. 人均GDP抵达1万美元 3. 社会包管体系、养老金体系、养老效劳体系逐渐完善 |
1. 养老金三支柱初具花样 2. 执规律则体系完善 |
1. 工业分工开始 2. 进入深度老龄化 3. 执规律范体系完成 4. 护理与医疗疏散 5. 恒久照护险 6. 工业细化开始 |
1. 科技立异 2. 模式立异 3. 社区居家成重点 |
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阶段特征 |
从无到有 |
从福利向市场化 |
工业分工与协作体系，关注工业结构与效率 |
关注资源整合与立异 |
（二）从时间视角看中国健康养老2020年工业时机
基于以上全球视角的剖析，站在工业生长的未来图景反观现在，可以看出我国健康养老工业未来生长的要害内容与趋势时机 。在此基础上，站在2020年的伊始，从时间视角来看，我们可以总结我国健康养老工业2020年的时机点如下 。
1、需求厘革催生的工业市场供应端发力
（1）需求“小岑岭”泛起，有效需求发力，2020年成工业要害结构年
2020年，从顶层政策计划层面来看，我国将实现全民医保，且商业养老包管体系基本建立，并基本形成恒久护理包管制度的政策框架，这意味着我国健康养老工业生长的社会包管体系将会逐步完善，工业生长情况将抵达要害优化拐点 。另外，2020年拥有新时代消费理念的“60后”将步入老年，而“50后”婴儿潮期老人将步入刚需，带来需求数量小岑岭的同时，也带来了消费能力的小岑岭 。需求端数量规模、消费看法以及消费能力的厘革，势必会带来工业市场供应端的激活与发力，因此，2020年将成为我国健康养老工业要害的结构年 。
图3.2 我国老龄化进程示意图
（数据来源：球盟会康养事业部已有研究结果梳理）
（2）“新新需求”催生工业新业态与市场新玩法
2020年开始，随着50后步入刚需、60后步入老年，我国健康养老工业市场需求群体逐渐步入“新老年”时代，消费人群逐渐泛化，消费看法与消费行为也泛起出差别的特征，势必会催生工业新业态与市场新玩法 。
1）从被动型的养老到主动型的健康治理转移
2018年幸福9号与普华永道思略特联合宣布的《2017中国老年消费习惯白皮书》显示，我国的老年群体正在进入“被慢病困绕”的长寿模式阶段，尤其是占比凌驾80%的活力老年群体，多种慢性病共存的情况较为常见 。2020年开始，以60后为主的“新老人”开始涌向市场，针对慢病治理与疾病预防的健康治理将成为老年群体除医疗护理等被迫性刚需需求之外的新型“刚性需求”，远程医疗、疾病在线问诊、可衣着设备、慢病治理、养生保健、营养品、家用保健器械、中医养生等健康治理业态将更受追捧 。
图3.3 老年主要慢性病患者数（2015-2025F，万人）
（数据来源：2018年幸福9号与普华永道思略特，《2017中国老年消费习惯白皮书》）
2）从线下到线上的老年网络消费“新热点”
2018年5月腾讯应用宝宣布的《老年用户移动互联网报告》显示，中国目前拥有8000万以上老年网民，其中二三线都会的用户数量占比均凌驾一线都会，其中二线都会最高，占比38% 。老年人在APP的选择上，不但涉及理财、购物、广场舞类APP，同时也钟爱美颜相机和全民K歌等潮流APP，对金融股票证券类、电视购物特卖、社保医疗养老等内容最为体贴 。另外，艾媒咨询《2018中国老年人“网瘾”热点监测报告》显示，除了微信、QQ等社交类软件，老年网民最爱逛淘宝、拼多多等购物APP，阿里巴巴集团的数据显示，全国50岁以上的网上购物人群仅淘宝天猫上就有近3000万人，除了购置日常生活用品之外，老年群体对新型电子产品的搜索频次也很高 。
图3.4 老年移动互联网用户最关系内容
（数据来源：2018年5月腾讯应用宝宣布的《老年用户移动互联网报告》）
图3.5 差别年龄群体使用微信/网购/线上支付占比
（数据来源：2018年幸福9号与普华永道思略特，《2017中国老年消费习惯白皮书》）
3）从节俭型消费向追求品质的享受型消费转移
随着60+、50+等60后、70后人群步入老年，我国老年群体的消费看法正悄然改变 。在消费关注要素方面，产品质量好、产品功效全、性价比较高成为首要要素，而对“价格自制”的关注已不再如以往重要 。另外，休闲养生、旅游等享受型的消费也逐渐成为消费热点，据携程《2018老年人跟团旅游消费升级报告》显示，与其他年龄段游客相比，50后已成为最舍得为旅游花钱的群体，海内外洋旅游平均单次花费抵达了3115元 。
图3.6 老年群体产品/效劳购置最关注要素
（数据来源：2018年幸福9号与普华永道思略特，《2017中国老年消费习惯白皮书》）
图3.7 老年群体养生保健类消费占比与年均支出（元）
（数据来源：2018年幸福9号与普华永道思略特，《2017中国老年消费习惯白皮书》）
图3.8 2018年跟团游各年龄段平均旅游单次消费
（数据来源：携程《2018老年人跟团旅游消费升级报告》）
（3）工业受众从老年群体向全龄群体蔓延
从十九大报告中“健康中国”生长战略的提出，到《“健康中国2030”计划纲要》的出台，全民健康成为工业追捧热词 。映射到健康养老工业领域，随着全生命周期健康治理、生活方法改变等看法的普及，以及相关商业养老包管的推广，做“为老期”养老准备已经逐渐成为年轻群体及家庭考虑的要素，因此对相关养老理财类、包管类等产品的提前投入，将带来健康养老工业受众群体规模的扩大，逐渐从老年人群体向全龄群体蔓延，其衍生的工业需求也将会越发的多元化 。
2、市场细分与下沉驱动的工业供应端国界深化与扩张
作为 “十三五”计划年的结尾，“十四五”计划的起始，加上全国性新型冠状病毒肺炎疫情的沉痛攻击，2020年关于我国健康养老工业的生长来说，注定不平凡 。在对现有工业基础与市场供应质量提出挑战的同时，也倒逼我们反思2020年工业有序健康生长的门路究竟如何走 。站在这一特殊的时间节点，对2020年健康养老工业的生长趋势与时机，我们做出如下总结 。
（1）养老效劳：“后疫情时代”，品质为王，危害管控与精细化治理为重
养老效劳业作为我国健康养老工业先行生长并逐渐趋于有序运转的业态，经过2013年以前的散乱发育，到2013年产颐魅政策元年之后的快速生长，迄今已经形成为较为完整的政策机制包管，并逐渐形成了较为明显的市场规�；⒘⑵放苹赫� 。2020年，养老效劳业的生长时机可做如下总结与梳理 。
1）铺规模、调结构仍为重点，市场 “品质化”下沉带来二三线都会新时机
床位规模继续扩张，小规模发动市场供应时机：2020年为“十三五”计划的最后一年，据民政部《2018年社会效劳生长统计公报》数据，截至2018年底，全国养老床位合计抵达727.1万张，每千名老年人拥有养老床位29.1张，距离十三五养老计划的每千名老年人拥有养老床位数35-40张的目标另有超200万的床位规模，因此，铺规模仍然是2020年养老效劳业的主要任务之一，但却
有效供应不绝提高发动市场竞争淘洗时机：针对《“十三五”国家老龄事业生长和养老体系建设计划》要求的“政府运营的养老床位数占外地养老床位总数的比例不凌驾50%，护理型床位占外地养老床位总数的比例不低于30%，65岁以上老年人健康治理率抵达70%”的养老效劳生长总目标，全国各地方均已制定相关计划，但实际落地目前尚未完全抵达 。因此在2020年这一“十三五”计划的最后一年，“以有效供应比例提高”为目标的供应结构调解，将成为全年效劳供应重点，由此而带来的存量床位的有效盘活、有效床位的增补供应，将为养老效劳业带来市场淘洗时机 。
城企联动普惠制下沉搅动二三线都会新时机：养老效劳业2019年的一大概害词莫过于“城企联动普惠制”的出台与落地，南昌、郑州、武汉、成都、秦皇岛、许昌、宜兴七个都会成为全国城企联动普惠制养老的首批试点都会 。此举不但通过“城企联动”形式将政府与企业直接绑定，且疏通了政策优惠落实到企业实践的门路，树立了养老效劳下沉的品质标准，并通过试点都会的选择与扩张，将“普惠制养老”推向全国 。由此可见，不可是一二线健康养老工业已初具规模的都会，二三线都会的养老效劳业生长也将释放新时机 。
2）全国-区域品牌企业竞争梯队逐渐拉开，催生“寄生型”业态新时机
我国的养老效劳业从2013年政策元年以来，已经经过7年的快速生长，形成了从政策规则、体质机制、工业情况、企业竞争、需求剖析到市场淘洗为一体的较为完善有序的工业生长体系，泛起了如泰康、远洋椿萱茂、光大汇晨、亲和源、复星康养、国寿、万科等一批全国性连锁化、规�；峁沟难闲Ю推放破笠�，以及如绿康医养、佰仁堂、诚和敬、九久夕阳红、九如城等一批区域性专业连锁结构的品牌企业，并以此类企业为代表，逐渐形成了“全国-区域”的养老效劳市场竞争梯队 。围绕此类企业的全国性梯队结构，以效劳为中心所衍生出来的全国性及地方区域性的物业、用品、人才、教育、智慧体系等“寄生型”业态，将会泛起新一批的工业时机 。
3）效劳品质为王，以危害防控为主题的质量监管将搅动市场新一轮淘洗
2020年伊始爆发的全国性新型冠状病毒肺炎疫情，对全国各地的养老效劳业均提出了严峻挑战，尤其是以集中式照料与效劳为主的养老机构，其医疗水平、质量治理、危害防控、�；卫怼⒂卑艿�，均成为此次突发疫情的考验内容，截至本报告内容撰写时，全国已有多处养老机构爆发了集体熏染事件 。因此，不难预料，在2020年上半年全国疫情结束之后，以品质提升与质量包管为焦点的危害防控、质量监管、精细化治理等，将成为市场新一轮淘洗的参照线，经受住考验的机构和企业将成为下一轮市场质量的新标的 。
4）“后疫情时代”，深度医养结合模式将实操落地，发动医养立异业态
2020年的“后疫情时代”，给养老效劳市场带来的，除了以上的新一轮市场淘洗之外，深度的医养结合也将成为养老效劳企业和机构竞争的重要一环 。一方面，养老效劳企业和机构已有的医疗功效配置需要越发深化和落地，要在紧抢救助、集体医疗防控、绿色导医等方面做到切实的细化和落地，而不是多停留在宣传“噱头”上；另一方面，也需要在优质医疗资源引入层面加大力度，通过在线问诊、远程医疗、医疗坐诊等方面进行医师等资源的共享配置，满足日常情况下老年人医疗问题的解决 。
（2）老年用品：品牌化、科技化为趋势，打扮、日用辅助产品、照护产品、康复训练及健康增进辅具、适老化情况改善产品等为重点偏向
2020年伊始，工业和信息化部、民政部、国家卫生健康委员会、国家市场监督治理总局、全国老龄事情委员会办公室五部分印发《关于增进老年用品工业生长的指导意见》的通知，也是迄今为止第一部老年用品的专项政策 。政策文件着重提出了形成未来老年用品市场“技术、产品、效劳和应用”协调生长的良好花样，并多次提及科技创高新、品牌建设、龙头企业帮助、国际接轨等内容，指出了老年用品在功效性老年打扮衣饰、智能化日用辅助产品、宁静便当养老照护产品、康复训练及健康增进辅具、适老化情况改善产品五大类老年用品生长内容 �？梢栽ち�，2020年，除了养老效劳业之外，老年用品市场将百花齐放 。
（3）养老金融：工业催化剂，2020年商业包管、工业金融等领域仍可张望
从全球各兴旺国家的健康养老相关工业化生长进程可以看出，以养老金三支柱为主的养老金金融、以工业增进为主的养老工业金融以及以老年消费为主的养老消费金融，三者所组成的养老金融体系，不管是从支付端的包管和激活，照旧从工业端的帮助与助力，均对健康养老工业的生长起到要害性催化作用 。纵览2019年我国健康养老工业出台的系列政策，与养老金融相关的内容较少，且市场的投资、融资与并购事件也较少，这与2019年整体经济下行企业生存压力大有关，更与健康养老市场上好标的“少且贵”、好资本“谨慎回归”有关 。
但从近几年社会包管压力的加大来看，我国健康养老工业的市场化生长，势必离不开商业包管的助力，企业的进入与生存除了靠政府补贴之外也离不开工业金融的加持，因此在健康养老生长较为成熟的养老效劳等领域，仍可期待2020年在商业包管、工业金融等领域的立异时机 。
（4）“养老+”新业态：“新老人”群体涌入发动的工业互联与立异时机
健康养老的工业国界除了焦点位置的养老效劳、老年用品、养老金融、养老地产等业态，另有处于衍生位置的“养老+”新业态，如老年旅游、老年运动、老年文创等 。“养老+”新业态虽然一直在提及和备受关注，但2020年以60后为主的“新老人”的涌入，将势必带来“养老+”新业态的工业时机 。
二、2020企业竞争要害能力打造
面对以上健康养老工业2020年生长时秘密害词，从从业企业角度来看，如何在工业生长的同时，抢占逐渐减少的时机风口，立稳市场脚步，迈出2020年市场竞争的要害一步，将成为企业2020年市场竞争与生存的要害 。因此，站在2020年工业生长时机国界面前，从市场竞争角逐层面，企业所需的要害能力可以总结成如下几点 。
1、跳出“养老”说“养老”，用生长眼光紧跟老年群体需求厘革
如上文所述，我国未来的健康养老工业，相关于以往以“养老”为焦点的业态漫衍，在2020年伊始的未来，将逐渐向“健康”与“养生”转移 。因此，工业从业企业不可目光狭窄，只专注于医养、康复、护理、照护、生活照料等老年群体的刚性需求，而是跳出养老说养老，将目标客群进行更深入的细分，关注互联网、时尚、文创等新兴领域，站在未来趋势去结构眼下，提前准备，抢占市场 。
2、与大象共舞，用相助共赢的心态寻找工业进入新空间
我国健康养老工业生长至今，基础的工业生长体系已经逐渐完善，养老效劳等领域也逐渐形成了较为成熟的市场竞争秩序，多个品牌企业已初具规模 。因此，在已经完善的细分业态领域，市场新进入者应抱着“与大象共舞”的心态，不做直面竞争，而是查缺补漏，做大企业的环节供应商，在关联业态领域进行抢先结构，化短板为优势，用相助共赢的心态寻找自身的工业空间和市场定位 。
3、资源互联，能有效撬动几多资源成为企业市场角逐的要害竞争力
健康养老工业不管哪个细分业态，都很难“一枝独秀”，每个细分业态的生长，均离不开与其他细分业态的融合与借力，甚至与其他工业之间的相互借力 。因此，健康养老工业的从业企业，不管是新进入者，照旧市场角逐者，有效资源的撬动能力都是强有力的市场竞争力 。2020年，在养老效劳业逐渐生长完善，以及老年用品等其他细分业态开始发力的时期，能有效撬动和链接几多资源，如医疗、康复、人才、护理、护理、包管、互联网、物业、文化、旅游、金融等，越发成为企业市场角逐的要害竞争力 。
4、专业制胜，品牌公信力的要害组成要素，企业永续经营的焦点动力
健康养老工业无论市场如何生长，其最终照旧针关于现在或未来“老年群体”的工业，具有较强的效劳业属性，因此，其“to C”端界面的说服力尤为重要，是企业市场连续生存、吸引和维持客户的要害 。不管从事健康养老工业的哪一个细分领域，不管与什么性质的企业竞争，专业性永远是赢得市场恒久竞争力的制胜要害 。因此，专业的技术、专业的人才、专业的运营治理、专业的市场营销等，亦成为企业永续经营和连续竞争的法宝 。
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